Devo investir em ações da Plug Power após o rali atual?

As ações da Plug Power Inc. (NASDAQ: PLUG) avançaram mais de 10% depois que a empresa divulgou os resultados do terceiro trimestre na última terça-feira.

A receita e os ganhos ficaram abaixo das expectativas

A Plug Power Inc. é uma empresa americana que atua no desenvolvimento de sistemas de células a combustível de hidrogênio que substituem as baterias convencionais em equipamentos e veículos movidos a eletricidade.

A Plug Power divulgou seus resultados do terceiro trimestre na semana passada; a receita total aumentou 31,1% A/A para US$188,6 milhões, enquanto a perda GAAP por ação foi de -US$0,30.

A receita e os ganhos ficaram aquém das expectativas; ainda assim, é importante dizer que as margens brutas do novo negócio de eletrolisadores atingiram patamares acima de 15%. Christopher Souther, analista da empresa de consultoria financeira B. Riley, disse:

Continuamos otimistas sobre as oportunidades de crescimento da Plug e a posição de liderança no ecossistema global de hidrogênio. No entanto, a ação ficará limitada até que um progresso significativo seja feito na frente da margem, o que pode levar vários trimestres.

A administração da empresa espera que a receita seja de aproximadamente US$1,4 bilhão para o ano fiscal de 2023, representando um crescimento substancial no negócio Plug Power.

A invasão russa da Ucrânia induziu os governos a pensar mais sobre energia renovável para reduzir a dependência de combustíveis fósseis importados.

Até 2025, a Plug Power prevê que desenvolverá mais de 500 toneladas de hidrogênio verde por dia. Andrew Marsh, CEO da Plug Power, disse que o hidrogênio verde garantiria que o negócio pudesse continuar a dobrar nos próximos anos.

O CEO Andrew Marsh também disse que a Plug Power pode gerar hidrogênio a 1/3 do custo que pagamos hoje pelas empresas de gás industrial.

A Plug Power continuará sendo uma das líderes na transição energética, mas os investidores devem ficar à margem até que a empresa finalmente comece a atingir suas metas agressivas.

A empresa continua a ter problemas na execução contínua, enquanto a administração permanece notória por seu padrão constante de prometer demais e entregar de menos.

Por exemplo, na teleconferência do segundo trimestre em agosto, o CEO Andrew Marsh projetou US$140 milhões em remessas de eletrolisadores para o segundo semestre deste ano.

Na carta do investidor do terceiro trimestre, ele apenas refere que a Plug Power está a caminho de produzir de 60 a 100 MW de pilhas de eletrolisadores no quarto trimestre, o que é uma fração dos $140 milhões projetados pela administração há apenas três meses.

Agora vamos dar uma olhada nos fundamentos. O fluxo de caixa livre negativo no terceiro trimestre foi próximo a US$300 milhões; a empresa ainda não é lucrativa e ainda não tem certeza de quando será.

A Plug Power não paga dividendos, o valor contábil por ação é de cerca de US$7,2 e há melhores oportunidades de investimento no momento.

Análise técnica

As ações da Plug Power se recuperaram de suas mínimas atingidas na primeira semana de novembro e, por enquanto, os “touros” controlam o movimento dos preços.

O preço também ultrapassou a média móvel de 10 dias, o que certamente é um sinal positivo; ainda assim, os investidores devem ter em mente que o risco de outra queda ainda persiste.

O nível de suporte atual é de $15, enquanto $20 representa o primeiro nível de resistência. Se o preço cair abaixo de $15, seria um sinal de “venda” e temos o caminho aberto para $13 ou até abaixo.

Por outro lado, se o preço ultrapassar US$20, a próxima meta poderá ser US$25.

Resumo

As ações da Plug Power avançaram mais de 10% depois que a empresa divulgou os resultados do terceiro trimestre na última terça-feira. A Plug Power continuará sendo uma das líderes na transição energética, mas os investidores devem ficar à margem até que a empresa finalmente comece a atingir suas metas agressivas.