Será este o fim da recuperação dos preços das ações da Rolls-Royce?

O preço das ações da Rolls-Royce Holdings (LON: RR) recuou nos últimos dias, à medida que a recuperação das ações globais diminuía. Ele recuou para um mínimo de 391p este mês, uma grande queda em relação ao máximo acumulado no ano de 434p. Ainda assim, apesar deste recuo, a ação permanece 1.060% acima do seu ponto mais baixo em 2020. É também a primeira queda mensal desde novembro do ano passado.

Lucros da GE e Safran à frente

A Rolls-Royce Holdings registou um forte crescimento nos últimos anos, à medida que os investidores aplaudiam o desempenho dos seus principais segmentos, como a aviação civil, a defesa e a energia.

A sua divisão de aviação civil, que representa mais de 50% das suas receitas totais, registou um salto acentuado nos últimos anos, à medida que as viagens globais se recuperavam. A maioria das companhias aéreas publicou um forte crescimento nas receitas à medida que a taxa de ocupação aumentava.

A divisão de defesa está a beneficiar das crescentes questões geopolíticas em todo o mundo. A Ucrânia ainda luta contra a Rússia, enquanto Israel trava uma batalha feroz com o Hamas.

Há sinais de que a parceria AUKUS irá se expandir, com a adesão do Japão. Todos estes são desenvolvimentos importantes, uma vez que a Rolls-Royce Holdings é um importante empreiteiro militar.

Entretanto, a administração estabeleceu metas ambiciosas de receitas e rentabilidade. Como parte desta transição, a administração espera aumentar a sua margem operacional na divisão aeroespacial civil para entre 15% e 17%, dos actuais 11,6%.

Pretende também aumentar a sua margem de defesa de 13,8% para entre 14 e 16% e o seu segmento de energia de 10,4% para 12% e 14%. Para conseguir isso, a empresa está a abandonar alguns dos seus empreendimentos menos lucrativos e a abraçar novos modelos, como parcerias.

Por exemplo, em vez de construir um negócio separado de motores de carroceria estreita, a empresa pretende fazer parcerias. Ela também espera vender seu negócio de mobilidade aérea elétrica avançada.

Olhando para o futuro, não se espera que a Rolls-Royce publique quaisquer relatórios sobre movimentos de mercado em breve. Os catalisadores mais prováveis para as ações serão os próximos roadshows em Toronto, Chicago e Denver. Em seguida, publicará seus resultados financeiros em agosto.

O provável catalisador para o preço das ações da RR serão os resultados financeiros dos seus concorrentes. A GE Aviation divulgará seus resultados na terça-feira, enquanto a Safran publicará seus resultados em 26 de abril.

Previsão do preço das ações da Rolls-Royce

Gráfico RR por TradingView

O preço das ações da Rolls Royce recuou nas últimas semanas, possivelmente devido à realização de lucros e ao aumento dos preços dos metais industriais. Esses retrocessos são comuns quando um ativo está em forte tendência de alta. Permaneceu acima de todas as médias móveis.

Ainda está acima do nível de suporte crucial de 380,2p, sua oscilação mais alta em 30 de julho de 2018. O Índice de Força Relativa (RSI) recuou do ponto extremamente sobrecomprado de 92 para 76. Além disso, o Oscilador de Preço Percentual (PPO) diminuiu. movido acima do ponto neutro.

Portanto, a perspectiva para a ação ainda é otimista, com a meta inicial a ser observada em 443p, o seu máximo histórico. Antes que isso aconteça, é provável que ele teste novamente o nível de suporte crucial em 380p em um processo conhecido como quebra e novo teste.