ETF da semana: Estratégia de Renda de Opções TSLA (TSLY)

A YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) será o principal fundo negociado em bolsa (ETF) a ser observado esta semana. Já está sob intensa pressão, uma vez que caiu mais de 46% desde o seu ponto mais alto em 2023 e está agora no seu nível mais baixo desde Janeiro do ano passado.

Lucros da Tesla à frente

O ETF TSLY também está vendo entradas fracas, à medida que continuam as preocupações sobre seu desempenho. Os dados mostram que o fundo perdeu mais de US$ 2,1 milhões em ativos na semana passada. Ainda assim, agregou mais de US$ 205 milhões este ano, elevando o total de ativos para mais de US$ 610 milhões.

O ETF estará em destaque já que a Tesla deve publicar seus resultados financeiros após o fechamento do mercado na terça-feira. Como escrevi na segunda-feira, as expectativas são substancialmente baixos, considerando que o veículo elétrico a indústria está passando por uma desaceleração dramática em todo o mundo.

O setor de veículos elétricos enfrenta muitos desafios, como evidenciado pela queda dos preços dos novos e usados Tesla. Outros veículos elétricos, como os fabricados por empresas tradicionais como Mercedes, BMW e Lucid Motors, têm apresentado forte tendência de baixa.

Os cortes de preços da Tesla continuaram este ano, com o mais recente a acontecer durante o fim de semana, o que é um sinal de que o setor não está bem.

A maioria dos analistas acredita que a receita da empresa caiu no primeiro trimestre. A estimativa média é que a receita da empresa será de US$ 22,34 bilhões, abaixo dos mais de US$ 23 bilhões no mesmo trimestre de 2023.

A desaceleração da receita será devido às entregas mais fracas de 386 mil e aos preços de venda mais baixos nos EUA e em outros países. Todos estes fatores empurraram o preço das ações da Tesla para o seu nível mais baixo desde 30 de janeiro.

Tesla formou um padrão de cruz mortal

Pior ainda, como mostrado abaixo, o preço das ações da Tesla formou um padrão cruzado mortal à medida que as médias móveis de Arnaud Legoux (ALMA) de 50 e 200 semanas se cruzavam. Na maioria dos casos, este padrão é um dos sinais mais pessimistas do mercado.

Cruz mortal do preço das ações da Tesla

Portanto, o foco estará no ETF TSLY após a Tesla publicar seus resultados financeiros. Para começar, o TSLY é um ETF que utiliza chamadas cobertas para gerar retornos para os investidores da Tesla.

Seu conceito é relativamente fácil. Seus desenvolvedores compram ações sintéticas da Tesla e depois vendem suas opções de compra, embolsando o prêmio. Como resultado, os investidores beneficiam quando as ações estão a subir ou quando estão estáveis.

No entanto, como escrevi antes, embora o fundo TSLY gere pagamentos mensais aos investidores, o seu desempenho tende a ser pior do que o do Tesla. Caiu mais de 45% em 2024, enquanto Tesla recuou mais de 42%.

O mesmo desempenho aconteceu nos últimos 12 meses, quando o fundo entrou em colapso em mais de 50%, enquanto as ações da Tesla caíram 12,6%. Portanto, se a ação recuar após os lucros, há uma grande possibilidade de que continue caindo.

Preços das ações TSLY vs TSLA