O preço das ações da ZIM dispara em meio a esperanças de dividendos, mas há um risco importante

O preço das ações da ZIM Integrated (NYSE: ZIM) passou por uma pequena pressão na sexta-feira, com os investidores continuando a se concentrar na crise em curso no Oriente Médio. Subiu mais de 15% na sexta-feira, atingindo uma máxima de US$ 14, seu nível mais alto desde 1º de fevereiro. Subiu mais de 45% desde o seu ponto mais baixo este ano.

Os custos de envio estão caindo

O preço das ações da ZIM Integrated continuou a subir, mesmo com os custos de envio continuando a cair à medida que a crise no Oriente Médio diminuía. Dados de Drewry mostram que o custo médio de envio caiu para US$ 2.706 na semana passada, abaixo dos US$ 3.965 do início deste ano.

Custos globais de envio de contêineres

Os custos de envio permanecem significativamente mais altos do que o mínimo de dezembro passado, de US$ 1.380. Há sinais de que continuarão a cair se a crise na guerra de palavras entre o Irão e Israel diminuir.

A ZIM Integrated, como outras empresas de transporte marítimo, tem um bom desempenho quando os preços do transporte marítimo estão subindo. Por exemplo, as suas receitas anuais aumentaram de mais de 10,7 mil milhões de dólares em 2021 para mais de 12 mil milhões de dólares à medida que os custos de envio aumentavam. As receitas caíram então para US$ 5,16 bilhões em 2023.

Espera-se que a indústria naval passe por ventos contrários substanciais este ano. Embora os custos de transporte ainda sejam elevados, as empresas terão de pagar mais pela energia, uma vez que o preço do petróleo bruto disparou recentemente.

Além disso, estas empresas enfrentam rotas mais longas devido aos problemas no Canal do Panamá e no Mar Vermelho. Mais importante ainda, o número de novos navios que entrarão em operação este ano terá um impacto nos preços.

Os analistas esperam que a receita da ZIM no primeiro trimestre seja de US$ 1,58 bilhão, um aumento em relação aos US$ 1,38 bilhão no mesmo período de 2023. Ela faturou US$ 1,2 bilhão no quarto trimestre. Para o ano, os analistas esperam que suas receitas sejam de US$ 5,7 bilhões, acima dos US$ 5,1 bilhões do ano passado.

Alguns analistas acreditam que a ZIM devolverá algum dinheiro aos seus acionistas através de dividendos se obtiver lucro no primeiro trimestre. Tal medida terá vida curta, uma vez que os analistas esperam que o seu prejuízo anual seja de cerca de 1,3 dólares por ação. Os analistas também esperam que a sua receita caia 78% nos próximos cinco anos.

Previsão do preço das ações da ZIM Integrated

Gráfico ZIM por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da ZIM ficou parabólico na sexta-feira, ao atingir uma máxima de US$ 14. Moveu-se acima da linha de tendência ascendente que conecta as oscilações mais baixas desde novembro.

As médias móveis exponenciais (EMA) de 25 e 50 dias fizeram um cruzamento de alta, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD apontaram para cima.

Portanto, a perspectiva de curto prazo para as ações é moderadamente otimista, com o próximo ponto a observar sendo US$ 15,57, sua oscilação mais alta em janeiro. No entanto, estes ganhos poderão ser limitados à medida que os custos de envio forem moderados.