Previsão de estoque de floco de neve: NEVE acaba de formar um padrão assustador

O preço das ações da Snowflake (NYSE: SNOW) formou o temido padrão cruzado da morte, à medida que as preocupações sobre sua trajetória de crescimento continuaram. Ele caiu para um mínimo de US$ 144,50 esta semana, uma queda de mais de 35% em relação ao seu ponto mais alto deste ano, o que significa que está em um mercado em baixa profundo.

Preocupações com o crescimento do floco de neve

Snowflake é uma importante empresa apoiada por Warren Buffett que fornece soluções de software como serviço (SaaS) para empresas de todo o mundo.

Possui mais de 9.437 clientes em todos os setores. Alguns de seus principais clientes são empresas como AT&T, Cisco, Komatsu e Canva.

Sua solução permite que as empresas consolidem dados em uma única plataforma, o que economiza tempo e dinheiro no longo prazo.

A Snowflake tem sido uma das empresas que mais cresceu nos últimos anos. Sua receita anual passou de mais de US$ 267 milhões em 2019 para mais de US$ 2,86 bilhões no ano passado. Os analistas esperam que sua receita anual passe para US$ 3,43 bilhões e US$ 4,2 bilhões em 2023 e 2024.

No entanto, este crescimento de receitas teve um custo elevado, o que explica porque é que as suas perdas aumentaram ao longo dos anos. Sua perda total foi de US$ 836 milhões em 2023, contra US$ 348 milhões em 2019.

A administração acredita que a Snowflake tem mais espaço para crescer. Eles observam que tinha 642 empresas da Forbes Global 2000 como clientes no quarto trimestre de 23 e 691 no quarto trimestre de 24. Isso significa que possui um grande mercado total endereçável.

A empresa também acredita que tem um papel a desempenhar na indústria de inteligência artificial (IA). Esta semana, revelou o Snowflake Arctic, um produto que espera ajudar as empresas a implantar modelos de IA em um ritmo mais rápido.

Ainda assim, existem preocupações sobre a avaliação da empresa. Tem uma capitalização de mercado de mais de 51 mil milhões de dólares, o que significa que tem um rácio preço/vendas futuro de 15, que é substancialmente superior ao dos seus pares.

Para empresas SaaS, uma das melhores abordagens de avaliação é conhecida como Regra dos 40. A ideia é que o crescimento da receita e a margem de lucro de uma empresa sejam superiores a 40.

Dados recentes mostram que o crescimento da receita da empresa no último trimestre foi de 35%, enquanto a sua margem de lucro líquido foi de 29%, dando-lhe um total de 6, o que significa que a empresa está gravemente sobrevalorizada.

Previsão do preço das ações do floco de neve

Gráfico SNOW por TradingView

Passando para o gráfico diário, vemos que o preço das ações da SNOW atingiu um pico de US$ 237 no início deste ano e agora caiu para menos de US$ 160. A ação formou um padrão cruzado de morte com as médias móveis exponenciais (EMA) de 200 e 50 dias fazendo um cruzamento de baixa.

Na maioria dos casos, esse padrão costuma ser um dos mais pessimistas do mercado. No entanto, do lado positivo, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram todos para cima, o que é um sinal de divergência de alta.

Portanto, a perspectiva para as ações é de baixa, à medida que o foco muda para os próximos resultados financeiros em 24 de maio. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será US$ 128,15, sua oscilação mais baixa em março do ano passado.