Ações da Netflix sobem após Evercore elevar preço-alvo para $110

As ações da Netflix NFLX subiram cerca de 4.3% na segunda-feira depois que a Evercore ISI elevou seu preço-alvo para a empresa de streaming de $100 para $110 e reiterou sua recomendação Outperform.

O novo preço-alvo implica cerca de 42% de potencial de alta em relação ao preço de fechamento anterior da Netflix.

A corretora citou melhora nas tendências de assinantes nos Estados Unidos e no Japão, além de oportunidades de crescimento em eventos ao vivo, conteúdo de formato curto e publicidade.

Penetração da Netflix atinge máxima de vários anos nos EUA

O analista da Evercore Kutgun Maral afirmou que a taxa de penetração da Netflix alcançou 63% nos EUA, nível mais alto em vários anos.

No Japão, a penetração subiu para um recorde de 22%, segundo as pesquisas da corretora.

As intenções de cancelamento também melhoraram em ambos os mercados, embora a satisfação dos clientes permaneça uma preocupação nos EUA.

As conclusões provêm da 58ª pesquisa trimestral de assinantes nos EUA da Evercore ISI e de sua pesquisa semestral no Japão.

A corretora disse que os resultados reforçam sua visão de que a Netflix mantém forte engajamento de assinantes e poder de precificação.

As ações da Netflix subiram 4.32% nas negociações da manhã, para $80.74.

O modelo de avaliação foi estendido até 2028, usando 25 vezes a estimativa de lucro por ação da empresa para 2028.

O Citi também manteve uma classificação Buy e um preço-alvo de $100 em nota recente.

Eventos ao vivo e conteúdo de formato curto oferecem oportunidades de crescimento

A Evercore identificou programação ao vivo como um potencial motor de crescimento de assinantes e engajamento.

No Japão, 45% dos assinantes recém-pesquisados disseram que aderiram à Netflix como parte da promoção da empresa para o World Baseball Classic.

A pesquisa também mostrou que a porcentagem de usuários que assistiram a eventos ao vivo aumentou para 60% em setembro, ante 42% em março.

A corretora também destacou o Netflix Clips, o feed de vídeos de formato curto da empresa.

Cerca de 46% dos entrevistados japoneses e 38% dos entrevistados dos EUA disseram que navegaram pelo recurso.

A Evercore afirmou que eventos ao vivo e vídeos de formato curto podem apoiar o engajamento e a retenção.

O plano com suporte publicitário da empresa também estava atraindo assinantes novos e que retornavam.

Margens e recompras da Netflix sustentam crescimento dos lucros

A estratégia mais ampla da Netflix continua focada em aumentar a receita e o lucro operacional enquanto gerencia os custos de conteúdo.

A administração está mirando uma margem operacional de 31.5% este ano, ante 29.5% no ano passado e 26.5% há dois anos.

Os custos de conteúdo aumentaram 11.5% no primeiro semestre de 2026, enquanto as horas totais de exibição cresceram 2% em relação ao ano anterior.

A empresa também ampliou sua programação ao vivo e acrescentou conteúdo de menor custo, incluindo podcasts em vídeo.

Espera-se que o negócio de publicidade gere aproximadamente $3 billion este ano.

Um relatório da Motley Fool afirmou que a publicidade poderia proporcionar crescimento adicional por meio do aumento da visualização com anúncios, novos produtos e melhorias na tecnologia de anúncios da Netflix.

A Netflix também recomprou um recorde de $4.7B de suas ações no segundo trimestre. Seu conselho havia autorizado mais $25B em recompras, com $27.1B restantes sob autorizações existentes no final de junho.

A Evercore descreveu a Netflix como uma empresa com crescimento sustentável de 20% no lucro por ação, embora espere que o caminho de catalisadores da empresa fique mais visível em 2027 em vez de 2026.