As ações da Realty Income formam um padrão positivo, mas 6 de maio será fundamental

O preço das ações da Realty Income (NYSE: O) está se mantendo estável depois que o Federal Reserve descartou qualquer aumento nas taxas de juros este ano. Juntou-se a outras empresas do Real Estate Investment Trust (REIT) num forte regresso ao atingir um máximo de 54,9 dólares, o seu ponto mais alto desde 24 de janeiro. Aumentou mais de 9% desde o seu ponto mais baixo este ano.

Lucro de renda imobiliária à frente

Realty Income é um dos REITs mais queridos dos Estados Unidos. Como escrevi recentemente, é difícil ver alguma história negativa sobre a empresa. Além disso, tem gerado dividendos há mais de duas décadas, o que o torna um aristocrata de dividendos. Também paga dividendos todos os meses, o que a torna ideal para aposentados e é a maior empresa de arrendamento líquido do mundo.

Segunda-feira será um dia importante para a empresa, pois divulgará seus resultados financeiros trimestrais. Ao contrário de outros REITs, esses números serão importantes porque o primeiro trimestre foi o primeiro trimestre completo após a empresa adquirir a Spirit Realty em um negócio de US$ 9,3 bilhões.

A empresa justificou a aquisição como sendo um acréscimo de AFFO e tendo sinergias de custos substanciais. Nisso, espera que a empresa combinada tenha sinergias de cerca de US$ 50 milhões. Também observou que compartilhava cerca de 14 dos 20 clientes da Spirit.

Os analistas esperam que a receita da Realty Income chegue a US$ 1,2 bilhão, um aumento de 32,60% em relação ao mesmo período de 2023. Para o ano, os analistas acreditam que sua receita será de US$ 4,9 bilhões, seguida por US$ 5,32 bilhões em 2023.

Em seus resultados mais recentes, a Realty Income estimou que seu lucro líquido por ação ficará entre US$ 1,22 e US$ 1,34. Seu AFFO por ação ficará entre US$ 4,13 e US$ 4,29, enquanto a taxa de ocupação será de cerca de 98%.

Os crentes da Realty Income esperam que a empresa continue a ter um bom desempenho nos próximos anos, graças à sua forte taxa de ocupação.

Os críticos, por outro lado, argumentam que a empresa se tornou muito grande e perdeu o rumo ao longo do caminho. Por exemplo, a sua presença global aumentou nos últimos anos. Agora está presente em países como Reino Unido, Alemanha, França, Espanha e Itália.

Também existem preocupações sobre seu desempenho histórico. Embora a empresa tenha um forte rendimento de dividendos, tem um longo histórico de atraso em relação ao mercado mais amplo. Por exemplo, o seu retorno total nos últimos cinco anos é de apenas 1,53%, em comparação com os 87% do ETF SPDR S&P 500 (SPY). O seu retorno total este ano é de -2,52% contra o retorno do S&P 500 de 6,58%.

Previsão do preço das ações da Realty Income

Gráfico de renda imobiliária por TradingView

Passando para o gráfico diário, vemos que as ações da Realty Income atingiram o mínimo de US$ 50,52 este ano. Formava um fundo quádruplo cujo decote estava em US$ 54,13. Na maioria dos casos, esse padrão costuma ser um sinal de alta.

A ação agora subiu acima da linha de pescoço em US$ 54,13, seu ponto mais alto em 9 de abril. Também ultrapassou a média móvel exponencial de 50 dias (EMA). O Índice de Força Relativa (RSI) apontou para cima.

Portanto, há uma probabilidade de que a ação continue subindo, já que os compradores visam a resistência principal em US$ 58,78, seu ponto mais alto em janeiro. Esse preço está cerca de 7,30% do nível atual.