Análise do preço das ações da Salesforce: CRM formou um padrão de alta

O preço das ações da Salesforce ( NYSE: CRM ) estará em destaque esta semana, depois que a empresa Dow Jones publicar seus resultados financeiros. Estes números surgirão num momento em que as ações entraram numa correção profunda, ao caírem mais de 14% desde o seu ponto mais alto este ano. A ação também está pairando perto de seu ponto mais baixo desde janeiro.

Lucros do Salesforce à frente

A Salesforce, a maior empresa de relacionamento com o cliente, tem apresentado uma trajetória de forte crescimento ao longo dos anos. Sua receita anual passou de mais de US$ 17 bilhões em 2019 para mais de US$ 34 bilhões no último ano financeiro.

Ao mesmo tempo, o seu lucro líquido anual passou de mais de 126 milhões de dólares para mais de 4,1 mil milhões de dólares. Esse crescimento aconteceu tanto organicamente quanto por meio de aquisições. Ao longo dos anos, a empresa adquiriu outras empresas de software como Tableau, Mulesoft e Slack. Mais recentemente, considerou adquirir a Informatica.

A empresa também se beneficiou da demanda contínua por soluções de inteligência artificial. Ele executa a Salesforce Artificial Intelligence, que permite aos clientes usar IA para criar IA personalizável, preditiva e generativa em todos os setores. Alguns de seus clientes são General Mills, Uber e Schneider Electric.

A próxima notícia importante da Salesforce serão os resultados trimestrais agendados para quarta-feira. Os analistas estão otimistas de que a empresa divulgará resultados sólidos, ajudados pelas tendências de digitalização.

A estimativa de receita média para o trimestre é de US$ 9,13 bilhões, enquanto a estimativa para o segundo trimestre é de US$ 9,34 bilhões. Para o ano, os analistas esperam que a orientação de receita seja de US$ 37 bilhões. A Salesforce tem um longo histórico de superar as estimativas dos analistas.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da empresa aumentou 11% no quarto trimestre, para mais de US$ 34,9 bilhões. A sua margem operacional expandiu-se para 14,4%, enquanto o seu fluxo de caixa operacional aumentou 44%, para mais de 10,2 mil milhões de dólares. A Salesforce teve um bom desempenho depois de ter sido pressionada por vários investidores ativistas, forçando-a a cortar custos.

Há sinais de que a Salesforce é uma empresa sobrevalorizada. Tem um PE direto múltiplo de 45, superior à mediana do setor de 30. O número também é superior aos 36 da Microsoft e aos 40 da Adobe.

A Salesforce também está supervalorizada em termos da regra dos 40, uma abordagem popular para avaliar empresas de SaaS. Tem um crescimento de receita de cerca de 10% e uma margem de lucro líquido de 11,8, totalizando 22,2. Diz-se que uma empresa SaaS tem um valor justo quando tem uma métrica de regra de 40 acima de 40.

Previsão do preço das ações do Salesforce

Gráfico de CRM por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da CRM subiu para um recorde de US$ 320 no início deste ano. Agora comparou alguns desses ganhos e passou para uma correção. A ação permaneceu constantemente acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas.

Felizmente, ele também formou o que parece ser um padrão de xícara e alça, um popular sinal de alta. O recuo atual faz parte da seção de mãos do gráfico. Portanto, embora a ação esteja severamente sobrevalorizada, o padrão C&H significa que poderá ter um forte rompimento de alta nos próximos dias.