Gosta de ações de pequena capitalização? IJT é uma boa alternativa ao ETF IWM

As ações de pequena capitalização continuaram a apresentar desempenho inferior ao do mercado este ano. O observado de perto ETF iShares Russell 2000 (IWM) saltou apenas 0,7% este ano, enquanto o ETF SPDR S&P 500 (SPY) subiu mais de 10,4%. A mesma tendência aconteceu nos últimos cinco anos, com o IWM subindo 36% enquanto o SPY saltou 90%.

O ETF IWM é um dos maiores fundos que rastreiam ações de pequena capitalização. Possui mais de US$ 60 bilhões em ativos, o que o torna um pouco menor que o ETF Vanguard Small-Cap (VB), que tem mais de US$ 135 bilhões, e o ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR), com seus US$ 78 bilhões. O IWM é também um dos fundos mais ativos nos EUA, com um volume médio de mais de 30 milhões de ações.

No entanto, acredito que o ETF iShares S&P Small-Cap 600 Growth (IJT) é uma alternativa melhor ao IWM. Como o nome sugere, o fundo IJT acompanha empresas de pequena capitalização que demonstraram estar a crescer.

Possui 364 empresas em todos os setores, sendo os industriais, de consumo discricionário e de tecnologia da informação os maiores constituintes. Algumas de suas maiores participações são empresas como Fabrinet, ATI, Inc, Abercrombie & Fitch, SPS Commerce e Ensign Group.

Existem duas razões principais pelas quais o IJT é uma boa alternativa ao ETF IWM. Primeiro, os dados históricos mostram que o seu desempenho é melhor que o IWM. Desde 2001, o ETF IJT perdeu dinheiro em apenas cinco anos, enquanto o IWM perdeu em sete deles.

IWM x IJT ETF

Em segundo lugar, o ETF acompanha empresas que demonstraram um forte crescimento em termos de receitas, lucros e dinâmica. Na maioria dos casos, as ações de crescimento têm um desempenho melhor do que as mais amplas, o que explica por que o Nasdaq 100 tem um desempenho melhor do que o S&P 500.

Terceiro, o ETF IJT tem custos ligeiramente inferiores aos do fundo IWM. Tem um índice de despesas de 0,18%, enquanto o IWM tem um índice inferior de 0,18%. Embora o spread seja pequeno, ele pode aumentar com o tempo, especialmente se o IJT continuar indo bem ao longo do tempo.

Ainda assim, como escrevi antes, os melhores ETFs para investir são aqueles que acompanham o S&P 500 e o Nasdaq 100. Esses fundos tiveram um bom desempenho ao longo dos anos e sempre se recuperam após passarem por grandes crises. Todos eles se recuperaram após a bolha das pontocom, a crise financeira global e o início da pandemia de Covid-19.