Análise do índice DAX antes dos lucros da BMW, Lufthansa e Volkswagen

O índice DAX permanece em fase de consolidação desde maio, enquanto os investidores estão atentos às próximas ações do Banco Central Europeu (BCE) e aos lucros das empresas. Estava sendo negociado a € 18.400 na segunda-feira, abaixo do máximo acumulado no ano de € 18.800.

Temporada de maiores lucros na Alemanha pela frente

O índice DAX reagiu moderadamente aos recentes lucros empresariais de algumas das suas maiores empresas constituintes.

O preço das ações do Deutsche Bank recuou para 14,32 euros, muito abaixo do máximo registado no ano de 16,52 euros. Este recuo depois de a empresa ter reportado um lucro antes de impostos de 2,4 mil milhões de euros no primeiro semestre do ano. Também reportou uma receita líquida de 15,4 mil milhões de euros, um aumento de 2% em relação ao mesmo período de 2023.

No entanto, a empresa fez enormes provisões no valor de 1,3 mil milhões de euros para lidar com o litígio da aquisição do Postbank.

Olhando para o futuro, várias empresas do índice DAX publicarão os seus resultados financeiros esta semana. A Adidas, um dos maiores constituintes, divulgará seus resultados na quarta-feira.

Estes números surgirão num momento difícil para a indústria, como evidenciado pelos recentes ganhos da Nike. e a contínua queda das ações da Lululemon. Há sinais de que a indústria está a abrandar enquanto a concorrência aumenta.

As ações da Nike caíram mais de 42% em relação ao seu ponto mais alto em 2023, enquanto a Lululemon caiu 50% em relação ao seu ponto mais alto este ano. Por outro lado, concorrentes mais recentes, como a On Holding, estão próximos do seu máximo histórico.

Portanto, os resultados desta semana darão mais informações sobre o seu negócio e se ele está indo bem em um ambiente difícil.

A outra empresa importante do índice DAX a ser observada será a Lufthansa, a maior companhia aérea alemã. O preço das ações da Lufthansa caiu mais de 44% desde o seu ponto mais alto em 2023, à medida que a indústria continuava a piorar.

A maioria das companhias aéreas globais caíram acentuadamente nos últimos meses, à medida que a indústria desacelerou. Empresas como a Delta Air Lines e a Ryanair publicaram resultados fracos recentemente. Portanto, os seus números fornecerão mais informações sobre a indústria da aviação na Europa.

Lucro das montadoras DAX

Enquanto isso, a Volkswagen, a maior montadora, também publicará seus resultados financeiros esta semana. Suas ações caíram mais de 12% abaixo do nível mais alto deste ano. O cenário mais provável é onde suas ações recuam após os lucros.

Mais recentemente, empresas como a Stellantis e a Ford afundaram depois de publicarem resultados fracos. Um desafio fundamental para estas empresas é que os seus veículos eléctricos não estão a ter um bom desempenho.

A BMW, outra grande montadora, publicará seus lucros na quinta-feira. Esses números chegarão em um momento em que as ações entraram em um mercado baixista, depois de cair 20% em relação ao seu ponto mais alto neste ano. Também formou um padrão de topo duplo a 106 euros. Na maioria dos casos, este é um dos sinais mais pessimistas, especialmente agora que está a ser negociado no pescoço a 86,58 €.

A Daimler Trucks, uma das maiores empresas de transporte rodoviário, também divulgará seus resultados. No meu último artigo sobre a Daimler , as suas ações estavam em alta à medida que a procura acelerava. Agora, as ações caíram mais de 21% em relação ao seu ponto mais alto deste ano, à medida que a demanda começou a diminuir.

As outras grandes empresas que publicarão os seus resultados esta semana serão a Heidelberg Cement, a Deutsche Post e a Merck.

Mais empresas do índice DAX publicarão seus resultados trimestrais na próxima semana. A Bayer, uma empresa altamente problemática, divulgará seus resultados na terça-feira. Estes números mostrarão se os seus esforços de recuperação estão a funcionar.

Uniper, a gigante empresa alemã de energia, Beiersdorf, Commerzbank, Continental, Siemens AG, Deutsche Telekom, Munich Re e Rheinmetall divulgarão seus resultados. A Rheinmetal, empresa do complexo industrial militar, foi a empresa com melhor desempenho no índice este ano.

Enquanto isso, assim como o índice CAC 40 , o DAX reagirá aos próximos ganhos do Magnificent 7. Empresas como Meta Platforms, Amazon, Microsoft e Amazon publicarão seus números esta semana.

Como vimos na semana passada, quando o Google e a Tesla divulgaram, essas ações têm impacto nas ações americanas e globais. Na semana passada, a maioria das empresas na Europa caiu após os dois lucros.

As ações do Federal Reserve também terão impacto no índice DAX 40. Será bom se der a entender que vai começar a reduzir as taxas.

Previsão do índice DAX

O gráfico diário revela que o índice DAX 40 se manteve estável nas últimas semanas. Ele permaneceu dentro do canal retangular mostrado em azul. O índice também formou um padrão de bandeira de alta, um sinal de alta popular.

Permaneceu acima das médias móveis de 50 e 100 dias. Portanto, o cenário mais provável é que o índice permaneça nesta fase de consolidação e depois registre uma forte recuperação nas próximas semanas. Esta visão será confirmada se a ação subir acima do lado superior do padrão da bandeira em €18.880. Tal medida abrirá a possibilidade de subir para 20.000 euros.