Índice Nifty 50 em risco com alta dos juros indianos e queda da rúpia

As ações indianas estão presas em uma correção nesta semana, enquanto persistem preocupações sobre a economia. O índice de blue-chips Nifty 50 recuou para ₹23.650 na terça-feira, uma queda de 10% em relação ao seu ponto mais alto neste ano. Esse recuo coincidiu com a forte desvalorização da rúpia indiana e a alta dos títulos.

Ações indianas recuam em meio a temores de guerra entre EUA e Irã

O índice Nifty 50 permaneceu sob pressão à medida que investidores seguem preocupados com a economia do país em meio à guerra em curso entre EUA e Irã.

A Índia ficou altamente exposta devido à sua dependência excessiva do petróleo e gás do Golfo, o que ocorre meses depois de o país reduzir suas compras de petróleo russo sob pressão dos EUA. 

A guerra elevou a inflação no país, com o relatório mais recente mostrando que o CPI geral subiu para 3,48% em abril, ante 3,4% anteriormente. Foi a taxa de inflação mais rápida em mais de um ano, e analistas preveem que a situação piore no curto prazo. 

A inflação em alta tem impactado fortemente pessoas e empresas no país, que agora pagam mais. Isso também aumentou a possibilidade de que o Reserve Bank of India (RBI) eleve as taxas de juros nos próximos meses.

As ações indianas recuaram nesta semana com o temor de que Trump reinicie a guerra, o que elevou os preços do petróleo. Dados mais recentes mostram que os preços do Brent e do WTI se mantiveram em níveis elevados neste ano. 

Rendimentos dos títulos indianos disparam e rúpia cai

O Nifty 50 também subperformou seus pares globais devido ao aumento do custo de captação. Dados mostram que o rendimento do título de dez anos subiu para 7,13%, seu nível mais alto desde maio de 2024. Está em forte tendência de alta desde a mínima do ano passado de 6,128%. 

Da mesma forma, o rendimento do título de cinco anos subiu para 6,934%, seu ponto mais alto desde 2 de março deste ano. A alta dos rendimentos dos títulos do governo encarece o financiamento para as empresas, pressionando suas margens. 

Enquanto isso, a rúpia indiana tornou-se uma das moedas de pior desempenho globalmente. O par USD/INR subiu para 96,35, máxima histórica, bem acima da mínima do ano passado de 84. Também GBP/INR e EUR/INR avançaram para 129,27 e 112,19, respectivamente. 

Uma rúpia mais fraca torna as ações menos atraentes para investidores estrangeiros, porque eles costumam ter perdas ao converter suas posições para dólares. 

Análise técnica do Nifty 50

Gráfico do índice Nifty 50 | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Nifty 50 bateu em ₹22.165 em abril, à medida que o impacto da guerra persistiu. Subiu para uma máxima de ₹24.592 em 21 de abril, formando um padrão de topo-duplo, um sinal comum de reversão de baixa na análise técnica.

O índice tenta preencher o gap formado em 8 de abril deste ano. Também permaneceu abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias. 

Portanto, o cenário mais provável é de continuação da queda do índice, potencialmente até o suporte chave em ₹23.000. Por outro lado, um movimento acima da média móvel de 100 dias em ₹24.430 invalidaria a visão baixista.