Resumo da noite: Trump pressiona o Fed; empregos nos EUA sobem e ouro cai

O presidente Donald Trump renovou a pressão sobre o Federal Reserve para reduzir as taxas de juros após dados de emprego de agosto mais fortes do que o esperado aumentarem as expectativas de um aumento das taxas em setembro.

Empregadores dos EUA acrescentaram 162,000 vagas em agosto, superando amplamente as previsões e mantendo a taxa de desemprego em 4.1%.

Os preços do ouro caíram à medida que dados mais fortes do mercado de trabalho elevaram as expectativas por taxas de juros mais altas e fortaleceram o dólar dos EUA.

Os preços do petróleo recuaram na sexta-feira, mas mantiveram-se no caminho de ganhos semanais superiores a 6% em meio à retomada de trocas militares entre EUA e Irã.

Trump volta a pressionar o Fed para cortar juros

O presidente Donald Trump intensificou a pressão sobre o Federal Reserve na sexta-feira, pedindo juros mais baixos após um relatório de emprego de agosto mais forte do que o esperado, que elevou as expectativas de um possível aumento das taxas este mês.

Em uma publicação em redes sociais, Trump instou o presidente do Fed, Kevin Warsh, e outros formuladores de políticas a reduzir os custos de empréstimos, dizendo: “REDUZA A TAXA OU EU SUSPENDO O COMÉRCIO COM PAÍSES COM OS QUAIS TEMOS DÉFICIT.”

Trump argumentou que taxas de juros altas colocam os EUA em desvantagem e disse mais tarde que o país deveria ter uma taxa de política de 1% ou até 0.5%, em vez do nível atual próximo de 4%.

Os comentários marcaram o reinício de uma campanha de pressão contra o banco central.

Trump havia amenizado suas críticas ao Fed depois que Warsh substituiu Jerome Powell na presidência, mas as observações de sexta-feira reacenderam preocupações sobre pressão política sobre a política monetária.

O presidente também defendeu sua ameaça de restringir o comércio com países incluindo Suíça, México e União Europeia, embora tal medida provavelmente enfrente desafios legais.

Relatório de empregos de agosto reforça argumento a favor de alta do Fed

A economia dos EUA adicionou 162,000 empregos não-agrícolas em agosto, segundo o Bureau of Labor Statistics, superando significativamente o aumento de 53,000 esperado pelos economistas consultados pela Dow Jones.

A taxa de desemprego permaneceu em 4.1%, em linha com as previsões.

Agosto registrou o maior aumento mensal de emprego desde março, oferecendo um quadro mais positivo do mercado de trabalho após contratações mais fracas durante o verão.

O número de empregos de julho também foi revisado substancialmente para cima. O BLS disse que a economia adicionou 21,000 vagas em julho, em comparação com a perda de 23,000 posições reportada anteriormente.

No entanto, o crescimento salarial continuou sendo uma preocupação. A média de ganhos por hora subiu 0.3% em agosto e avançou 3.1% em relação ao ano anterior.

Os dados de emprego mais fortes aumentaram as expectativas do mercado por uma alta de taxas em setembro. Os traders precificavam cerca de 60% de probabilidade de alta, enquanto futuros de juros de curto prazo posteriores implicavam cerca de 65% de chance.

Preço do ouro cai com aumento das apostas por alta

Os preços do ouro caíram acentuadamente após o relatório de emprego ter reforçado as expectativas por taxas de juros mais altas nos EUA.

O ouro à vista caiu 0.79% para $4,437.61 a onça e caiu brevemente mais de 2% para uma mínima intradiária de $4,364.99.

Os contratos futuros de ouro dos EUA para entrega em dezembro recuaram 1.35%, fechando em $4,478.70.

Dados de emprego mais fortes podem reduzir o apelo do ouro, que não rende juros, ao aumentar as expectativas por taxas mais altas.

O dólar dos EUA também se fortaleceu após o relatório, tornando o ouro cotado em dólares mais caro para compradores que usam outras moedas.

O analista independente Tai Wong disse a um relatório da Reuters que o ouro havia recuado depois que o forte relatório de empregos tornou uma alta em setembro mais provável, a menos que os próximos dados do CPI se mostrassem fracos.

O mercado agora se concentrará nos dados de inflação ao consumidor e ao produtor da próxima semana em busca de mais pistas sobre o caminho da política do Fed.

Ganho do preço do petróleo

Os preços do petróleo reverteram perdas na sexta-feira e permaneceram em trajetória de fortes ganhos semanais à medida que as trocas militares renovadas entre EUA e Irã mantiveram um prêmio de risco nos mercados de petróleo.

Os futuros do Brent subiram 0.79% para $96.27 o barril, enquanto o West Texas Intermediate ganhou 0.20% para $91.48.

O Brent avançou 7.6% na semana e o WTI teve alta de 9.58%.

Norbert Rucker, chefe de economia e pesquisa de próxima geração no Julius Baer, disse à Reuters que o petróleo parecia estar em uma fase em que hostilidades recorrentes revivem repetidamente um prêmio de risco nos preços.

Ele acrescentou que não havia indicação de que a última escalada tivesse afetado materialmente as exportações de petróleo do Oriente Médio, descrevendo o rali como amplamente impulsionado pelo sentimento de mercado e pelo medo.

O Citi elevou sua previsão média do Brent para o terceiro trimestre para $86 o barril, ante $80, enquanto o ANZ aumentou sua previsão de curto prazo para o Brent para $95 e alertou para novos aumentos caso o conflito no Oriente Médio se intensifique.