Previsão da ação da AMD: por que essa rival da Nvidia está prestes a romper

A ação da AMD recuou nos últimos meses, caindo de uma máxima de $584.90 em junho para cerca de $456 atualmente. Durante essa correção, a ação formou gradualmente um padrão de bandeira de alta, sugerindo potencial para mais valorização nos próximos meses. Essa perspectiva também está em linha com as expectativas dos analistas.

A análise técnica da ação da AMD aponta para mais ganhos

O gráfico diário mostra que as ações da Advanced Micro Devices permaneceram em uma forte tendência de baixa nos últimos meses. Formaram um canal descendente e caíram abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23,6%.

A ação também passou abaixo da média móvel exponencial de 50 dias (EMA), enquanto o Oscilador de Preço Percentual (PPO) permanece abaixo da linha zero desde 30 de junho. Em teoria, esses indicadores técnicos sugerem que há mais espaço para queda no curto prazo.

Por outro lado, o canal descendente atual ocorreu após uma forte alta, sinal de que agora está se formando um padrão de bandeira de alta, um sinal comum de continuação na análise técnica.

Esse padrão costuma levar a mais ganhos ao longo do tempo, com o próximo alvo-chave a observar em $584.90, seu ponto mais alto deste ano. Um avanço acima desse nível indicará mais valorização, potencialmente até $600.

Gráfico da ação da AMD | Fonte: TradingView

A Advanced Micro Devices tem catalisadores importantes 

A AMD tem vários catalisadores de alta que podem impulsionar seu desempenho nos próximos meses. O mais importante é que há sinais de que a indústria de IA está registrando forte crescimento e não há indícios de desaceleração. 

Esta semana, empresas como Dell Technologies e HP Enterprise divulgaram números fortes e elevaram suas projeções. A receita da Dell saltou 58% no último trimestre, para $47 bilhões, enquanto a receita da HP Enterprise disparou para $12.2 bilhões, ante $9.1 bilhões no mesmo período do ano passado.

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Mais notavelmente, todos os maiores clientes da AMD na indústria de IA, como Meta Platforms, OpenAI, Microsoft, Oracle e Anthropic, sinalizaram que continuarão a gastar.

O mais importante é que a AMD tem grande participação de mercado nas indústrias de GPU e CPU, que se beneficiam do boom da IA. Seus CPUs são populares em meio ao crescimento contínuo de agentes de IA.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da AMD subiu 50% no segundo trimestre, para $11.5 bilhões. Sua margem bruta saltou para 54%, ante 40% no mesmo período do ano passado. Esse aumento de margem ocorreu à medida que o boom dos data centers elevou os preços. 

A receita de data center da AMD cresceu 107%, para $6.7 bilhões, enquanto a de produtos embarcados aumentou quase 20%. A receita dos segmentos cliente e gaming subiu 6%, para $3.8 bilhões. 

Os analistas permanecem otimistas de que a receita da AMD continuará a crescer nos próximos anos. Para este ano, a estimativa é que sua receita fique em $50 bilhões, seguida por $87.39 bilhões no ano que vem. 

Esse crescimento explica por que os analistas estão otimistas com a ação. Simon Leopold, da Raymond James, elevou seu preço-alvo de $565 para $641, mantendo recomendação de compra forte. 

Harsh Kumar, do BMO Capital Markets, iniciou cobertura com recomendação 'outperform' e preço-alvo de $550. Outros analistas de destaque com visão positiva vêm da Rosenblatt Securities, DA Davidson, TD Cowen e Wells Fargo. 

Ainda assim, a empresa continua altamente sobrevalorizada, com o índice preço/lucro a termo (forward P/E) em 60, muito acima de outras empresas.