As ações de mineração de Bitcoin CleanSpark (CLSK) são uma compra antes dos lucros?

O preço das ações da CleanSpark (NASDAQ: CLSK) estará em destaque esta semana, enquanto a gigante da mineração Bitcoin publica seus resultados financeiros na sexta-feira.

Como outras empresas do setor, suas ações têm sido altamente voláteis, à medida que os investidores observam a evolução contínua do preço do Bitcoin. Ele também ganhou destaque após o recente evento de redução pela metade, que reduziu as recompensas em bloco oferecidas às empresas de mineração.

A mineração de Bitcoin está sob pressão

A CleanSpark e outras empresas de mineração de Bitcoin têm lutado para aumentar a produção de Bitcoin nos últimos meses. Em seu relatório de produção mais recente, a empresa disse que extraiu 494 moedas em julho, um aumento em relação às 445 moedas extraídas no mês anterior.

No entanto, estes números foram inferiores às 806 moedas extraídas em março deste ano e às 577 extraídas em janeiro. Portanto, a empresa precisará continuar aumentando sua capacidade de mineração e esperar que o preço do Bitcoin seja favorável.

Uma empresa como a CleanSpark gosta de preços mais altos do Bitcoin por dois motivos principais. Em primeiro lugar, estes preços garantem que vende as suas moedas a um preço mais elevado, o que é bom para as margens. Este é um conceito semelhante para outras empresas de mineração.

Em segundo lugar, a CleanSpark detém mais de 6.500 moedas em seu balanço, tornando-se a quarta maior detentora de BTC entre as empresas de mineração, depois da Marathon, Riot Platforms e Hut 8 Mining. Um preço mais elevado reflete-se nos números do seu balanço.

Os negócios da CleanSpark estavam indo bem antes do halving, à medida que seus números de receita e lucratividade continuavam. Suas receitas anuais aumentaram de mais de US$ 4,5 milhões em 2019 para US$ 168 milhões em 2023. O valor também foi superior aos US$ 131 milhões arrecadados um ano antes.

Lucros do CleanSpark à frente

O próximo grande catalisador para o preço das ações da CELH serão os próximos resultados financeiros, que darão mais detalhes sobre seus negócios.

Os analistas esperam que estes números mostrem que a sua receita no trimestre foi superior a 110 milhões de dólares, um número grande considerando que a sua receita anual em 2023 foi superior a 168 milhões de dólares. No entanto, esse número será inferior aos US$ 118 milhões arrecadados no primeiro trimestre.

Os analistas também esperam que a empresa tenha perdido 0,04 centavos por ação no trimestre. Para o terceiro trimestre, a receita da empresa deverá chegar a US$ 114 milhões. Os analistas esperam que sua receita anual seja de US$ 423 milhões este ano, seguida de US$ 839 milhões em 2025.

No entanto, é altamente difícil prever os resultados financeiros da CleanSpark e de outras empresas de mineração de Bitcoin devido à volatilidade do BTC. Na segunda-feira, o Bitcoin caiu para US$ 49.000 e agora se recuperou para mais de US$ 56.000.

As empresas de mineração de Bitcoin estão fazendo várias coisas para aumentar suas receitas. Alguns deles estão diversificando para outras moedas. A Marathon Digital passou a minerar Kaspa, outra criptomoeda que está se tornando popular entre os usuários.

Outras empresas estão a migrar para indústrias de inteligência artificial (IA), onde utilizam os seus enormes centros de dados para lidar com as vastas cargas de dados. Recentemente, a CoreWeave estava em negociações para adquirir a Core Scientific, uma empresa que estava prestes a falir. CoreWeave é uma empresa líder que fornece soluções de computação distribuída para outras empresas.

Além disso, muitos deles estão se mudando para adquirir locais existentes. Na semana passada, a CleanSpark anunciou que estava adquirindo o primeiro local de mineração de Bitcoin no Wyoming, que adicionará cerca de 2 exahashes por segundo (EH/s) à empresa. Também comprou a GRIID Infrastructure em um negócio de US$ 155 milhões.

Outras empresas estão considerando fusões e aquisições como estratégia de crescimento. A Riot Platforms queria adquirir a Bitfarms, uma empresa canadense de mineração de Bitcoin que tem alguns dos custos de aquisição mais baixos do setor. A Cipher Mining também está considerando uma venda.

Ação do preço do Bitcoin

O outro catalisador importante para o preço das ações da CleanSpark será a ação do preço do Bitcoin. Depois de cair para US$ 49.000 na segunda-feira, alguns analistas acreditam que pode estar prestes a iniciar outra corrida de alta.

Como escrevi anteriormente, a moeda formou um padrão de cunha alargado, um sinal de alta popular no mercado. Na maioria dos casos, esse padrão costuma ser um dos mais otimistas do mercado. O Bitcoin também formou um padrão de martelo, outro castiçal de alta.

No entanto, devido à série de mínimos e máximos mais baixos do Bitcoin, existe o risco de que sua tendência de baixa possa continuar. Além disso, a moeda permanece abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias, o que significa que os ursos estão no controle.

A queda do Bitcoin abaixo do lado inferior do padrão de martelo em US$ 49.000 apontará para mais desvantagens nas próximas semanas, com o próximo nível a ser observado em US$ 44.000.

Se isso acontecer, significa que o preço das ações CLSK pode continuar caindo, já que os vendedores visam o suporte principal em US$ 6,35, seu ponto mais baixo em 19 de janeiro e 47% abaixo do nível atual. Uma recuperação do Bitcoin poderia levá-lo a subir para US$ 18.