SEBI proíbe Anil Ambani e 24 entidades do mercado de valores mobiliários por 5 anos por esquema fraudulento, ações da ADAG cos caem

O regulador de mercados da Índia, Securities and Exchange Board (SEBI), tomou medidas rigorosas contra o industrial Anil Ambani, juntamente com outras 24 entidades, por seu papel em um esquema fraudulento envolvendo o desvio de fundos da Reliance Home Finance Ltd (RHFL).

As medidas abrangentes do regulador de mercado incluem uma proibição de cinco anos do mercado de valores mobiliários para Ambani e outros envolvidos no esquema.

As penalidades ocorrem após uma investigação detalhada que revelou má conduta financeira generalizada e falhas de governança dentro do RHFL.

Penalidade extensa e proibição de mercado da SEBI

A ordem da SEBI, emitida na quinta-feira, descreve penalidades e restrições severas para os envolvidos no esquema fraudulento.

Anil Ambani, que já foi considerado um dos indivíduos mais ricos do mundo, foi multado em ₹ 25 crore.

Além disso, o regulador o proibiu de ocupar qualquer cargo como diretor ou Pessoal Gerencial Chave (KMP) em qualquer empresa listada ou qualquer intermediário registrado na SEBI por um período de cinco anos.

Outros indivíduos importantes nomeados na ordem, incluindo ex-funcionários da RHFL, como Amit Bapna, Ravindra Sudhalkar e Pinkesh R Shah, também foram severamente penalizados, com multas que variam de ₹ 21 crore a ₹ 27 crore.

A investigação do regulador revelou que esses indivíduos desempenharam papéis essenciais para permitir o desvio de fundos por meio de vários tomadores de empréstimos, muitos dos quais estavam ligados aos promotores do RHFL.

O esquema de desvio: como os fundos foram desviados

De acordo com a ordem final de 222 páginas da SEBI, as atividades fraudulentas no RHFL envolveram disfarçar o desvio de fundos como empréstimos a entidades intimamente associadas a Anil Ambani.

Esses empréstimos foram concedidos a empresas com pouco ou nenhum ativo, fluxo de caixa ou patrimônio líquido. Os fundos foram então canalizados para tomadores de empréstimo subsequentes, que também foram encontrados ligados a Ambani e suas entidades.

Apesar das diretrizes claras do Conselho de Administração da RHFL para interromper tais práticas de empréstimo, a administração da empresa, sob a influência de Ambani, ignorou essas ordens.

A investigação da SEBI concluiu que esse desrespeito aos padrões de governança permitiu que o esquema fraudulento continuasse, levando a perdas financeiras significativas para a empresa e seus acionistas.

Impacto na RHFL e seus acionistas

Como resultado das atividades fraudulentas, a RHFL sofreu graves dificuldades financeiras, acabando por deixar de pagar suas dívidas.

O preço das ações da empresa despencou de ₹ 59,60 em março de 2018 para apenas ₹ 0,75 em março de 2020, refletindo a extensão dos danos causados pelo desvio de fundos. Mesmo hoje, mais de 9 lakh acionistas continuam investidos na RHFL, enfrentando perdas substanciais.

A ordem da SEBI observa que, embora a empresa tenha sido impedida de participar do mercado de valores mobiliários por seis meses, a responsabilidade primária pela fraude é dos indivíduos que orquestraram o esquema.

O regulador enfatizou que a administração e os promotores do RHFL, particularmente Anil Ambani, devem ser responsabilizados pela má conduta.

Reação do mercado e implicações mais amplas

Seguindo a ordem da SEBI, as ações das empresas do Anil Dhirubhai Ambani Group (ADAG) sofreram uma queda acentuada no mercado de ações.

As ações da RHFL atingiram o circuito de queda de 5%, enquanto outras empresas do grupo, como Reliance Power e Reliance Infrastructure, também testemunharam quedas significativas em seus preços de ações.

A resposta do mercado reflete as preocupações mais amplas sobre governança e estabilidade financeira dentro do grupo ADAG.

A ordem da SEBI não afeta apenas a capacidade de Ambani de participar do mercado de valores mobiliários, mas também levanta questões sobre o futuro de seus negócios restantes.

Batalhas legais e dificuldades financeiras

Os problemas financeiros de Anil Ambani são agravados por batalhas legais em andamento. Em abril, a Suprema Corte da Índia anulou uma sentença arbitral de ₹8.000 crore em favor de uma empresa do grupo de Ambani, adicionando mais tensão à já precária posição financeira da Reliance Infrastructure.

O grupo está atualmente passando por uma reestruturação de dívida, e os últimos contratempos legais provavelmente agravarão seus problemas de fluxo de caixa.

À medida que os desafios legais e financeiros enfrentados por Ambani e suas empresas continuam a aumentar, as implicações mais amplas da ordem da SEBI provavelmente terão um impacto duradouro na confiança dos investidores e na estabilidade do mercado na Índia.