WestPark Capital reitera compra na Ambarella antes dos lucros do segundo trimestre: você deve investir?

A WestPark Capital reiterou hoje sua classificação de compra e preço-alvo de US$ 85 para a Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA), destacando um potencial de alta de quase 70% em relação ao preço de negociação atual.

Opiniões dos analistas

A empresa continua otimista quanto às perspectivas de curto prazo da Ambarella, impulsionada pela recuperação dos níveis de estoque e oportunidades de crescimento de longo prazo em inteligência artificial (IA).

O analista Kevin Garrigan, da WestPark Capital, destacou que os segmentos automotivo e de Internet das Coisas (IoT) da Ambarella devem ser os principais impulsionadores de receita no próximo relatório de lucros do segundo trimestre de 2025.

A capacidade da empresa de ganhar força no setor automotivo, principalmente por meio de vitórias em design, é vista como um elemento crucial em sua trajetória de crescimento.

A Rosenblatt Securities também mantém uma perspectiva positiva para a Ambarella, reiterando sua classificação de compra e preço-alvo de US$ 85 em 23 de agosto de 2024.

Rosenblatt espera um crescimento robusto de 14% na receita trimestral no segundo trimestre de 2025, alinhado com o ponto médio da orientação da empresa e consistente com o consenso do mercado.

A empresa acredita que esse impulso se estenderá até o terceiro trimestre fiscal, projetando um aumento sequencial de 10%, marcando um retorno significativo ao crescimento anual pela primeira vez em dois anos.

O otimismo de Rosenblatt se baseia no sucesso da Ambarella em garantir novas conquistas de design em setores como vigilância, automotivo e produtos de IA de última geração.

No entanto, a CFRA permanece cautelosa, mantendo uma classificação de manutenção enquanto aumenta sua meta de preço de US$ 50 para US$ 60 em 15 de agosto de 2024.

A postura conservadora da CFRA reflete preocupações sobre a capacidade da Ambarella de capitalizar totalmente suas oportunidades de crescimento diante de possíveis obstáculos.

Embora a empresa reconheça o forte foco em IA e automotivo, que devem impulsionar um crescimento significativo da receita, a CFRA enfatiza os riscos contínuos associados ao desempenho financeiro da Ambarella, particularmente suas perdas líquidas não-GAAP e a volatilidade no preço de suas ações.

Prévia dos lucros do 2º trimestre

À medida que a Ambarella se aproxima da divulgação dos lucros do segundo trimestre de 2025, o mercado prevê um prejuízo GAAP de US$ 0,87 por ação sobre uma receita de US$ 62,10 milhões.

Analistas ajustaram suas projeções de EPS nos últimos 90 dias, sinalizando uma perspectiva cautelosa, mas otimista, sobre o desempenho da empresa no curto prazo.

A receita da Ambarella vem caindo nos últimos sete trimestres, mas a estabilização esperada no segundo trimestre de 2025 pode indicar que a empresa está começando a melhorar.

Fundamentalmente, os negócios da Ambarella têm estado sob pressão nos últimos anos, com vendas em queda desde meados de 2021.

A empresa tem lutado para manter um crescimento consistente, e seu desempenho financeiro recente foi prejudicado por perdas significativas.

No ano fiscal de 2024, a Ambarella relatou um prejuízo GAAP de US$ 169,4 milhões, equivalente a US$ 4,25 por ação, marcando uma baixa recorde.

O crescimento da Ambarella foi impulsionado por seus esforços para se reposicionar nos mercados automotivo e de IA em rápida evolução.

O sistema em um chip (SoC) N1 da empresa continua ganhando força, e sua transição para aplicações de IA de ponta pode aumentar significativamente suas perspectivas de crescimento.

No entanto, esse crescimento não é isento de desafios.

A Ambarella enfrenta potenciais obstáculos devido às tensões geopolíticas, particularmente o risco de restrições impostas pelo governo dos EUA às empresas de semicondutores que fazem negócios com a China, o que pode impactar significativamente a estratégia de recuperação da Ambarella.

A avaliação continua sendo uma preocupação para os investidores. A Ambarella é negociada a 8,5 vezes suas vendas, significativamente mais alta do que a mediana no setor de semicondutores, que é de 3,16 vezes.

Essa avaliação premium reflete as expectativas do mercado de que a Ambarella cumpra suas promessas de crescimento, principalmente nos setores de IA e automotivo.

Agora, vamos ver o que os gráficos têm a dizer sobre a trajetória do preço das ações.

Esta análise técnica fornecerá insights sobre o desempenho recente das ações, os principais níveis de suporte e resistência e os possíveis movimentos de preços antes e depois do relatório de lucros do segundo trimestre.

A tendência de baixa de longo prazo persiste.

As ações da Ambarella sofreram um declínio significativo desde o final de 2021, quando eram negociadas acima de US$ 200.

Essa tendência de baixa persiste até hoje, pois continua registrando máximas e mínimas mais baixas nos gráficos de longo prazo.

No início deste mês, atingiu uma nova mínima de 3 anos, abaixo de US$ 40.

Fonte: TradingView
Para que o Ambarella encerre essa fase de baixa, ele terá que romper acima da linha de tendência de baixa (vista no gráfico).

Portanto, investidores que, como analistas da WestPark Capital e da Rosenblatt Securities, estão otimistas com as ações devem esperar um rompimento acima da linha de tendência antes de iniciar novas posições longas.

Os traders pessimistas em relação à ação também devem permanecer cautelosos, pois ela se recuperou significativamente desde que atingiu uma mínima abaixo de US$ 40 no início deste mês e está sendo negociada perto de sua média móvel de 100 dias.

Se a ação conseguir ser negociada acima de sua média móvel de 100 dias, isso reforçará o momentum de alta de curto prazo.