Empresas japonesas de equipamentos para chips contam com vendas na China em meio a restrições de exportação nos EUA

Os fornecedores de equipamentos semicondutores do Japão estão cada vez mais contando com a China como sua maior fonte de receita, mesmo enquanto lidam com as complexidades das tensões comerciais entre EUA e China.

À medida que os EUA introduzem novos controles de exportação de produtos relacionados a chips, as empresas japonesas se encontram em um delicado equilíbrio entre manter os laços econômicos com a China e atender às demandas de seu principal aliado, os EUA.

Receita da Tokyo Electron na China aumenta

A Tokyo Electron, fabricante líder de equipamentos semicondutores com uma capitalização de mercado de quase US$ 72 bilhões, viu um aumento significativo em sua receita na China.

No ano fiscal encerrado em março de 2024, a China foi responsável por 44% da receita da Tokyo Electron, um aumento substancial em relação aos 23% registrados no ano anterior.

O relatório de lucros da empresa revelou ainda que esse número subiu para quase 50% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, ante 39,3% no mesmo período do ano passado.

Essa crescente dependência da China ocorre em meio à intensificação das tensões entre os EUA e a China sobre exportações de tecnologia, colocando a Tokyo Electron em um cenário geopolítico complexo.

O governo dos EUA está impondo controles mais rígidos à exportação de tecnologia avançada, incluindo produtos relacionados a chips e computação quântica, impactando potencialmente os fluxos de receita futuros de empresas com grandes investimentos na China.

Holdings de tela geram 51% das vendas

Outro fabricante japonês de equipamentos semicondutores, a Screen Holdings, relatou um aumento nas vendas na China.

No ano fiscal encerrado em março de 2024, a Screen Holdings gerou 43% de suas vendas totais na China, um aumento de 19% em relação ao ano fiscal anterior.

O primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 viu essa participação subir para 51%, em comparação com 23% no mesmo período do ano passado. A empresa projeta que a China responderá por 41% de suas vendas totais até o final do ano fiscal de 2025.

Os laços comerciais significativos da Screen Holdings com a China ressaltam o desafio do Japão, um aliado próximo dos EUA, em equilibrar seus compromissos geopolíticos com seus interesses econômicos.

A crescente dependência da China para o crescimento da receita expõe essas empresas aos riscos associados às medidas de controle de exportação lideradas pelos EUA.

As medidas de controlo das exportações dos EUA representam um desafio

O Departamento de Comércio dos EUA anunciou recentemente planos para introduzir novas medidas de controle de exportação, incluindo aquelas para computação quântica e produtos relacionados a chips, reforçando as restrições ao acesso da China a tecnologias avançadas.

Essas medidas podem afetar empresas japonesas de equipamentos semicondutores, como a Tokyo Electron e a Screen Holdings, que são grandes fornecedoras para a China.

O equipamento de fabricação de semicondutores fornecido por empresas japonesas é destinado principalmente à produção de chips antigos.

Esses chips são amplamente utilizados em aplicações automotivas, em vez de smartphones ou modelos avançados de treinamento de inteligência artificial.

A possibilidade de restrições mais amplas dos EUA representa um risco para as empresas japonesas que dependem fortemente da China como mercado-chave.

Posição da China sobre os controles de exportação

A China respondeu aos controles de exportação do Japão com críticas, rotulando-os como um “abuso de controle de exportação” e uma “violação grave dos direitos da OMC”.

Pequim também sugeriu possíveis medidas retaliatórias caso o Japão expanda suas restrições à exportação de equipamentos semicondutores para a China.

No entanto, a China continua comprometida em manter uma cadeia de suprimentos global estável e segura, de acordo com Mao Ning, porta-voz do Ministério das Relações Exteriores da China.

Essa tensão diplomática destaca a dinâmica complexa na cadeia global de fornecimento de semicondutores, onde vários países competem pela superioridade tecnológica enquanto tentam proteger seus interesses econômicos.

China aumenta compras de equipamentos para chips

Apesar de enfrentar crescente pressão dos EUA e seus aliados, a China aumentou suas compras de equipamentos para fabricação de chips.

O órgão da indústria SEMI informou que a China comprou cerca de US$ 25 bilhões em equipamentos semicondutores no primeiro semestre de 2024.

Esse número supera o total combinado dos EUA, Coreia do Sul, Taiwan e Japão.

A estratégia da China de aumentar sua capacidade de produção nacional de chips reflete sua intenção de reduzir a dependência de tecnologia estrangeira em meio ao atual conflito comercial.

Perspectivas futuras para as empresas de semicondutores do Japão

Empresas japonesas de equipamentos semicondutores como Tokyo Electron e Screen Holdings estão em uma encruzilhada. Enquanto a China continua sendo um mercado lucrativo, as crescentes tensões geopolíticas entre os EUA e a China representam riscos substanciais.

À medida que essas empresas enfrentam esses desafios, suas estratégias provavelmente se concentrarão na diversificação de sua base de mercado, ao mesmo tempo em que cumprem as regulamentações internacionais.

Os próximos meses serão cruciais para determinar como essas empresas equilibrarão as oportunidades econômicas com as realidades geopolíticas.