O preço das ações da Alibaba supera a resistência principal; analistas veem um aumento de 25%

O preço das ações da Alibaba (BABA) continuou sua forte recuperação após a empresa revelar novos produtos de inteligência artificial (IA) em um grande evento na China. Ele subiu mais de 3% em Hong Kong, enquanto seus ADRs dos EUA dispararam 4% no pré-mercado. Ele atingiu uma alta de US$ 88,28, seu ponto mais alto desde 6 de setembro.

Alibaba impulsiona suas soluções de IA

A Alibaba, uma das maiores empresas de tecnologia da China, cresceu após acelerar suas soluções de IA. A empresa revelou um novo modelo de IA de código aberto e uma tecnologia de IA de texto para vídeo, enquanto busca alcançar a maioria de seus rivais americanos.

O Alibaba também ficou atrás do Baidu, a maior empresa de mecanismos de busca da China. Da mesma forma, a Bytedance, empresa controladora do TikTok, tem investido pesadamente em inteligência artificial. Mais recentemente, lançou um novo aplicativo de texto para vídeo para usuários chineses.

Empresas de tecnologia como Amazon, Microsoft e Google têm investido pesadamente na tecnologia de IA. A Amazon investiu na Anthropic, a empresa-mãe da Claude, uma das principais rivais do ChatGPT.

A Microsoft investiu na OpenAI, a controladora da ChatGPT. E, mais recentemente, foi relatado que a Apple e a Nvidia estavam considerando investir na OpenAI em uma avaliação de US$ 100 bilhões. Poucos dias depois, foi revelado que sua avaliação disparou para US$ 150 bilhões.

As empresas chinesas ficaram atrás de seus pares americanos, como Google, Microsoft e Amazon, em parte por causa dos limites de exportação de semicondutores impostos pelo governo americano.

O desafio, no entanto, será como monetizar essa tecnologia de IA. De acordo com o The Information, o ChatGPT tem mais de 11 milhões de clientes pagantes e está gerando mais de US$ 227 milhões por mês. Sua receita anual é estimada em US$ 2,7 bilhões, o que significa que uma avaliação de US$ 150 bilhões é altamente cara.

O Alibaba está trabalhando em uma reviravolta

Os esforços de IA do Alibaba são parte da estratégia de recuperação da administração depois que a empresa perdeu bilhões de dólares em avaliação.

Como parte de sua reviravolta, a gerência cortou milhares de trabalhadores, com a Bloomberg estimando que o número de trabalhadores caiu em 20.000 no ano passado. Essas demissões provavelmente continuaram neste ano.

A empresa também se concentrou em retornar fundos aos investidores por meio de recompras de ações. Suas ações em circulação caíram de mais de 2,71 bilhões em 2020 para 2,3 bilhões. Essas recompras visam melhorar seus lucros por ação.

Os resultados trimestrais mais recentes mostraram que os negócios da Alibaba ainda eram uma sombra do que eram antes. Já se foram os dias de crescimento regular de receita de dois dígitos. Em vez disso, sua receita aumentou 4% no segundo trimestre para US$ 33,47 bilhões.

A lucratividade da empresa também continuou caindo, com seu EBITDA ajustado caindo 1%, para US$ 6,19 bilhões.

Analistas esperam que a receita do Alibaba aumente em 9,3%, para mais de US$ 141,87 bilhões neste ano e US$ 154 bilhões em 2025. Eles também acreditam que seu lucro por ação aumentará para US$ 8,85, ante US$ 9,58 no ano passado.

O negócio de computação em nuvem da BABA está desacelerando

Um dos principais desafios do Alibaba é que seu negócio de computação em nuvem não está indo bem. Sua receita aumentou em 6%, para mais de US$ 3,6 bilhões. No mesmo período, as receitas do Microsoft Azure e do Amazon AWS aumentaram em 24% e 17%, respectivamente.

Embora o Alibaba não publique sua receita de nuvem por região, analistas acreditam que a maioria de seus clientes está na China, onde também compete com empresas como Baidu, Huawei e Tencent.

Muitas empresas e governos estrangeiros, especialmente nos EUA e na Europa, sempre têm medo de usar provedores de nuvem chineses por causa das tensões geopolíticas em andamento.

O outro desafio do Alibaba é que a economia chinesa é diferente do que era há alguns anos. Neste período, muitos chineses estavam ficando ricos, graças aos seus investimentos imobiliários.

Hoje, muitos deles estão lutando por causa do colapso imobiliário. Como resultado, as vendas no varejo continuaram caindo enquanto a taxa de desemprego permanece significativamente alta.

Analistas esperam que o preço das ações da Alibaba continue subindo no curto prazo. A meta média é de US$ 108,2, cerca de 25% do nível atual. 47 dos 48 analistas que monitoram a empresa têm uma classificação de compra para as ações.

Os analistas mais otimistas são do Barclays, JPMorgan e Baird, que têm uma classificação overweight. UBS, Goldman Sachs e Jefferies

Leia mais: Compre ações da Alibaba para um retorno de 50% nos próximos doze meses: Loop Capital

Análise do preço das ações da Alibaba

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da BABA tem estado em uma faixa estreita nos últimos meses. Ao longo do caminho, ele formou um padrão de gráfico de triângulo simétrico mostrado em azul. Agora ele se moveu ligeiramente acima deste triângulo, pois se aproximava do nível de confluência do triângulo, como previmos.

A ação se moveu ligeiramente abaixo do ponto de retração de Fibonacci de 23,6% em $ 114,50. Ela também se moveu ligeiramente acima da média móvel de 50 semanas. Portanto, a perspectiva para a ação é otimista, com o ponto de resistência inicial a ser observado sendo em $ 100. Uma quebra acima desse nível aumentará a probabilidade de se mover para o ponto de 23,6% em $ 114,5.