Previsão do preço das ações da Alibaba: níveis-chave a serem observados antes dos lucros

O preço das ações da Alibaba (BABA) continuou ficando para trás no mercado financeiro este ano, já que os investidores permaneceram preocupados com seu crescimento e com a crescente competição em mercados-chave. As ações subiram apenas 4% este ano, enquanto a Amazon, sua rival americana, subiu 10%.

Amazon vs Alibaba

Alibaba e Amazon têm algumas semelhanças impressionantes. Ambas são grandes gigantes do comércio eletrônico e expandiram seus negócios em outras indústrias, como computação em nuvem. A Amazon é o maior player em infraestrutura de nuvem, enquanto a Alibaba é a quarta.

Suas estratégias de e-commerce são bem diferentes. O principal produto do Alibaba foca principalmente em business-to-business, onde compradores de todo o mundo encomendam itens chineses. Os vendedores são os principais responsáveis por sua logística.

A Amazon, por outro lado, fornece um mercado onde os compradores podem comprar seus produtos e de vendedores terceirizados.

Nos últimos anos, no entanto, as duas empresas se moveram em direções diferentes. A Amazon se tornou uma empresa maior, avaliada em mais de US$ 1,7 trilhão, enquanto a Alibaba passou da maior empresa chinesa para a oitava. Ela foi ultrapassada pela PDD Holdings, a empresa controladora da Temu e da Pinduoduo.

O Alibaba enfrentou vários desafios nos últimos anos, incluindo questões regulatórias e competição crescente de empresas como PDD e JD.com. A forte trajetória de crescimento que teve na última década agora acabou.

Os reguladores prejudicaram o apelo do Alibaba entre os investidores. Veja o negócio Ant Financial, por exemplo. Uma vez avaliada em mais de US$ 300 bilhões nos mercados privados, a empresa foi forçada a arquivar suas metas de IPO e mudar seu modelo de negócios. Em julho do ano passado, ela foi avaliada em US$ 75 bilhões.

A Amazon, por outro lado, viu regulamentações amigáveis e continuou a expandir seus negócios expandindo-se em outras áreas. Ela adquiriu Wholefoods, MGM Studios, Zoox, Ring e Twitch. Ela também se tornou uma das principais fornecedoras de infraestrutura necessária para a indústria de inteligência artificial.

Revisão dos lucros do Alibaba Q1

A próxima semana será importante para a Alibaba, pois ela publicará seus resultados financeiros. Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Alibaba não estavam crescendo como antes.

Sua receita aumentou 7% no Q1 para US$ 30,7 bilhões, mesmo com o crescimento global do e-commerce e da nuvem continuando. Em contraste, a taxa de crescimento da receita da Amazon ficou em 13%, ajudada pelo crescimento do varejo e da computação em nuvem.

O lucro líquido do Alibaba caiu 96% para US$ 127 milhões, principalmente por causa de seus investimentos externos. A receita do Taobao e do Tmall Group aumentou 4%, enquanto a receita do Cloud Intelligence Group aumentou 3%.

A divisão de nuvem é um dos pontos mais fracos do Alibaba, pois não está mais crescendo como antes. Nessa divisão, o Alibaba fornece soluções de computação em nuvem para suas subsidiárias e outras empresas, principalmente na China.

Em grande medida, o segmento de computação em nuvem tem um pequeno mercado total endereçável por causa do domínio de empresas americanas como Amazon, Alphabet, Microsoft e IBM. A Alibaba também achará desafiador vender suas soluções de nuvem internacionalmente por causa das tensões geopolíticas com os EUA.

A empresa também está enfrentando uma concorrência substancial de outras empresas chinesas na indústria de computação em nuvem. Seus maiores concorrentes são empresas como Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom e China Telecom.

Lucros da BABA à vista

O Alibaba publicará seus resultados financeiros na quinta-feira, o que dará mais detalhes sobre se seus negócios estavam crescendo. A estimativa média entre investidores é que sua receita subiu para US$ 34,7 bilhões no último trimestre, dos US$ 34 bilhões que fez no mesmo período do ano anterior.

Analistas também esperam que seus lucros por ação cheguem a US$ 2,12, abaixo dos US$ 2,38 do Q2 do ano passado. O Alibaba não atingiu sua orientação de receita nos últimos dois trimestres consecutivos, o que significa que a tendência pode continuar.

Além dos números principais, o movimento do preço das ações da BABA dependerá de sua orientação futura. Analistas esperam que sua orientação de receita chegue a US$ 141 bilhões, maior que os US$ 129 bilhões do ano passado.

Além disso, os traders ficarão de olho em seu programa de recompra de ações. Em uma atualização recente, a empresa disse que suas recompras de ações no último trimestre ficaram em mais de US$ 5,8 bilhões. No total, ela recomprou ações no valor de US$ 25,8 bilhões desde setembro de 2022, um movimento que reduziu suas ações em circulação de 2,71 bilhões em 2021 para 2,43 bilhões.

A maioria dos analistas acredita que o Alibaba é barato e que pode se recuperar em breve. Em julho, escrevi que o retorno da empresa seria épico.

Análise do preço das ações da Alibaba

Voltando ao gráfico semanal, vemos que o preço das ações da BABA se moveu lateralmente nos últimos meses. Permaneceu ligeiramente abaixo de $80 e formou um padrão de triângulo simétrico, o que é um sinal importante.

Agora, o triângulo das ações está se aproximando do seu nível de confluência, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) se moveu ligeiramente acima do ponto neutro em 50.

Na maioria dos casos, as ações fazem grandes movimentos após atingir o ponto de confluência do triângulo, o que, no caso da Alibaba, pode acontecer após seus resultados de lucros na quinta-feira. Os principais níveis de suporte e resistência a serem observados serão em $67 e $88.