Previsão do petróleo bruto Brent: tendência de queda permanecerá intacta

O preço do petróleo bruto se manteve estável na terça-feira, com o foco dos investidores permanecendo fixado nas eleições presidenciais dos EUA. Na sessão anterior, os futuros do WTI subiram mais de 2% para uma alta intradiária de US$ 71,81, com o mercado reagindo à decisão da OPEP+ de adiar o aumento da produção em dezembro.

Este é o maior aumento do ativo em um dia em mais de três semanas. Além desses eventos-chave, a tomada de risco provavelmente permanecerá limitada ao longo da semana, já que os mercados também estão de olho na reunião de política do Fed e na reunião dos legisladores da China.

Desde o final de junho, o benchmark para o petróleo dos EUA caiu em quase 15% após o aumento da oferta americana. Além disso, a demanda do principal importador e segundo maior consumidor de petróleo tem sido bastante decepcionante.

Produção da OPEP

No domingo, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo, juntamente com a Rússia e outros aliados (OPEP+), anunciou sua decisão de adiar o aumento de produção esperado para dezembro em um mês.

Notavelmente, esta é a segunda vez que a organização está pausando o bombeamento de mais barris de petróleo no mercado. Em junho, a OPEP+ indicou que aumentaria a produção em cerca de 2% do fornecimento global, o que equivale a 2,2 milhões de bpd, em outubro. No entanto, em setembro, decidiu adiar o aumento da produção até dezembro.

No centro do mercado de petróleo bruto estão os fundamentos; as forças de demanda e oferta. Nos últimos meses, a dinâmica de demanda e oferta foi moldada pela tensão no Oriente Médio, aumento de suprimentos nas Américas e menor demanda de um importador e consumidor chave - a China. Além disso, todos os olhos estão voltados para as eleições presidenciais dos EUA, que são bastante disputadas.

Além disso, a OPEP+ e o mercado de petróleo mais amplo ainda estão interessados nas tensões geopolíticas no Oriente Médio. Um de seus membros - o Irã - continua em conflito com Israel. No sábado, o líder supremo do Irã, o aiatolá Ali Khamenei, declarou que os inimigos do país, incluindo Israel e os EUA, "certamente receberão uma resposta esmagadora ao que estão fazendo ao Irã, ao povo iraniano e à frente de resistência".

Há temores crescentes de que o Irã esteja considerando se e como responder ao ataque das forças israelenses em outubro. O movimento de Israel foi em retaliação ao ataque de mísseis do Irã que ocorreu após o assassinato de líderes do Hamas e do Hezbollah.

Com todos esses drivers influentes, faz sentido para a OPEP+ manter seus cortes voluntários por pelo menos mais um mês. A aliança agora está marcada para se reunir em 1º de dezembro para deliberar sobre a política de produção de 2025.

Demanda de petróleo da China

A economia lenta da China e o declínio subsequente no crescimento da demanda por petróleo continuam sendo uma das principais preocupações para investidores no mercado global. Como o segundo maior consumidor de petróleo e o maior importador da commodity no mundo, ela desempenha um papel crucial na formação da dinâmica de oferta e demanda.

Em setembro, a Agência Internacional de Energia reconheceu que a desaceleração da principal economia da Ásia fez com que o consumo global de petróleo diminuísse drasticamente.

Da mesma forma, a OPEP reduziu sua previsão para o crescimento da demanda por petróleo do ano pelo terceiro mês consecutivo. A organização agora espera que o consumo global aumente em 1,9 milhões de bpd; 106.000 bpd abaixo do previsto anteriormente.

Ao mesmo tempo, os investidores estão de olho no resultado da eleição presidencial dos EUA versus o estímulo fiscal da China. Alguns veem os resultados presidenciais como um fator influente, já que os mercados aguardam um anúncio de quaisquer novas medidas de estímulo do Congresso Nacional do Povo na sexta-feira. Isso segue a reunião de legisladores de cinco dias que começou na segunda-feira.

Durante sua campanha, Trump ameaçou aumentar as tarifas sobre as exportações da China para os EUA em 60%. Assim, uma vitória de Trump pode levar a China a apresentar um pacote de estímulo maior com mais foco no mercado doméstico.

Previsão do preço do petróleo bruto Brent

O gráfico diário mostra que o preço do petróleo bruto está em tendência de queda. Ele formou um canal descendente mostrado em preto. Ele permanece abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias, o que significa que os ursos estão no controle.

O indicador MACD permaneceu no nível neutro, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) moveu-se para 50. Portanto, o caminho de menor resistência para o petróleo bruto é de baixa, com o próximo ponto a ser observado em US$ 68, o lado inferior do canal descendente.

A visão de baixa será invalidada se ela se mover acima do lado superior do canal em $80. Se isso acontecer, ela pode se recuperar para $87,90, seu nível mais alto em 8 de julho.