SLV ETF: O preço da prata está em risco à medida que um padrão perigoso se forma

O preço da prata registrou sua primeira semana de ganhos após ficar no vermelho por quatro semanas seguidas. Semelhante ao seu primo mais brilhante, o ouro, a prata tem se beneficiado dos ataques intensificados que fizeram o presidente russo atualizar sua doutrina nuclear e ameaçar o Ocidente.

Mesmo assim, ele continua em fase de consolidação em meio a um dólar americano mais forte. Assim como a prata, o dólar também foi impulsionado por sua demanda elevada como um porto seguro convencional. Além disso, os investidores estão hesitantes em vender o ativo a descoberto, pois aguardam dicas adicionais sobre o ciclo de corte de taxas do Fed.

O ETF iShares Silver Trust (SLV) estava sendo negociado a US$ 28,50, uma queda de 10,5% em relação ao seu nível mais alto neste ano, o que significa que está em correção.

Demanda por refúgio seguro

Como um ativo de refúgio seguro convencional, o preço da prata está encontrando suporte nas tensões elevadas no leste europeu. Da mesma forma, o primo mais brilhante do metal, o ouro, está pronto para terminar a semana no verde após duas semanas de perdas. Esses ganhos foram reforçados pelas ameaças de Putin ao Ocidente.

Na quinta-feira, o presidente russo Vladimir Putin declarou que sua guerra com a Ucrânia está se transformando em um conflito global. Isso depois que a Ucrânia atacou território russo com ATACMS de fabricação americana em 19 de novembro, seguido por HIMARS de fabricação americana e mísseis britânicos Storm Shadow em 21 de novembro.

Em resposta ao ataque da Ucrânia, a Rússia atacou uma instalação militar ucraniana usando um novo tipo de míssil balístico hipersônico de médio alcance, alertando que mais poderiam ser feitos.

Durante um discurso de Estado, o Presidente Putin reagiu ao envolvimento do Ocidente afirmando:

Índice do dólar americano está se recuperando

A demanda aumentada por refúgio seguro que impulsionou os preços do ouro e da prata também impulsionou o dólar americano. Semelhante aos metais preciosos, a demanda pelo dólar aumenta em tempos de incertezas econômicas e geopolíticas. Na verdade, esse fator de duas facetas é em grande parte o que manteve o preço da prata em consolidação.

O índice do dólar, que mede o valor do dólar americano em relação a uma cesta de seis moedas principais, parece pronto para a oitava semana consecutiva de ganhos. Mais cedo na sessão de sexta-feira, ele atingiu uma nova alta de dois anos em $ 108,06.

Além de sua demanda por refúgio seguro, o dólar americano está encontrando suporte em especulações sobre o caminho de corte de taxas do Fed; um aspecto que tem contido os ganhos do preço da prata. Para começar, a moeda subiu quase 4% desde que Trump venceu as eleições presidenciais dos EUA em 5 de novembro.

Os investidores estão preocupados que suas políticas propostas possam reacender a inflação, moderando assim os cortes de taxas do Fed no futuro previsível. Isso inclui suas promessas de impor tarifas pesadas sobre exportações da China e do bloco do Euro.

Ao mesmo tempo, Jerome Powell comentou recentemente que a economia dos EUA está se saindo “notavelmente bem”, não dando sinais de que o banco central deva ter pressa em continuar reduzindo as taxas de juros.

Enquanto os economistas ainda apostam em um corte de 25 pontos-base em dezembro, mais deles estão precificando um ciclo de redução de taxa mais lento em 2025. Como tal, os investidores estão hesitantes em vender a descoberto o dólar americano; um aspecto que deve continuar exercendo pressão sobre o preço da prata.

Análise do ETF SLV

O gráfico diário mostra que o SLV ETF atingiu o pico de $ 31,8 em outubro e caiu para $ 28,47. Agora caiu abaixo do nível de Retração de Fibonacci de 23,6%. Ele também está se movendo entre as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 100 e 50 dias.

O iShares Silver ETF formou um padrão de cunha de alargamento ascendente, que é um sinal popular de baixa. O fundo também formou um padrão de flâmula descendente.

Portanto, há uma probabilidade de que o SLV ETF tenha um rompimento de baixa, com o próximo ponto para o ponto de Retração de Fibonacci de 50% em $ 25,40. Essa visão será invalidada se o fundo subir acima do ponto de resistência chave em $ 30.