O ETF SPDR GLD é uma boa compra agora que os preços do ouro estão se recuperando?

O preço do ouro está em recuperação desde o início da semana em meio à demanda elevada por refúgio seguro. Na terça-feira, o presidente russo Vladimir Putin atualizou a doutrina nuclear do país após um ataque da Ucrânia em seu território usando mísseis ATACMS de fabricação americana.

O ETF SPDR Gold Trust (GLD) estava sendo negociado a US$ 250 na sexta-feira, uma alta de mais de 5,6% em relação ao seu ponto mais baixo neste mês.

Ao mesmo tempo, a flexibilização do dólar americano ofereceu algum suporte ao preço do ouro. É verdade que a recuperação do dólar continua sendo um vento contrário para o metal precioso, já que os investidores mantêm o foco nas tensões geopolíticas na Europa Oriental e na decisão da taxa de juros do Fed.

No geral, as incertezas econômicas e geopolíticas e a demanda otimista no mercado físico do ouro devem continuar dando suporte aos preços.

Tensões geopolíticas

Como um ativo de refúgio seguro convencional, o preço do ouro prospera em incertezas geopolíticas. Na verdade, é um dos impulsionadores do rali deste ano, que viu o metal precioso registrar ganhos recordes em oito dos últimos dez meses. Nas últimas semanas, as incertezas sobre as eleições presidenciais dos EUA, juntamente com os conflitos no Oriente Médio, impulsionaram o preço do ouro para novos recordes.

Os resultados das eleições presidenciais dos EUA e a subsequente recuperação do dólar americano produziram uma retração nos preços do ouro. No entanto, ele permanece acima da crucial zona de resistência-virada-suporte de US$ 2.500 por onça. Mais especificamente, ele se recuperou da mínima de dois meses que atingiu no final da semana passada em US$ 2.537 para US$ 2.663 no momento da redação deste artigo.

Além da desvalorização do dólar americano, o aumento dos conflitos no Leste Europeu aumentou a demanda por metais preciosos e outros ativos considerados portos seguros.

A Rússia sinalizou um confronto nuclear após a Ucrânia usar mísseis ATACMS de fabricação americana contra seu território. A Ucrânia respondeu rapidamente ao sinal verde de Washington sobre o uso de mísseis de longo alcance, com a Rússia confirmando o ataque a uma instalação militar russa na região da fronteira de Bryansk.

Reagindo ao ataque durante uma conferência de imprensa do G20 no Brasil, o Ministro das Relações Exteriores da Rússia declarou: “Este é, claro, um sinal de que eles querem escalar. Estaremos encarando isso como uma fase qualitativamente nova da guerra ocidental contra a Rússia. E reagiremos de acordo.”

Após o ataque, o presidente Vladimir Putin aprovou a doutrina nuclear russa atualizada na terça-feira. A atualização indica as novas condições sob as quais a nação pode considerar usar seu arsenal. De acordo com a atualização, a Rússia tratará um ataque de um estado não nuclear, que é apoiado por uma potência nuclear, como um ataque conjunto ao país.

Força do índice do dólar americano

O preço do ouro também foi impulsionado pelo atual rali do índice do dólar americano. Após a vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA, o dólar subiu para um nível registrado pela última vez há um ano. Notavelmente, a euforia da vitória de Trump começou a passar; um aspecto que apoiou o preço do ouro.

No entanto, a recuperação do dólar ainda está em andamento e continua sendo um vento contrário importante para o metal precioso. De fato, na quinta-feira, a moeda atingiu uma nova máxima de um ano em meio a negociações sobre as políticas comerciais de Trump, a decisão da taxa de juros do Fed e as tensões no leste europeu. Na quinta-feira, o índice do dólar atingiu o nível de 1º de novembro de 2023 de US$ 107,16.

Os investidores estão preocupados que as políticas comerciais de Trump possam ser inflacionárias. Essas preocupações, somadas às recentes observações de autoridades do Fed sobre o estado da economia dos EUA, têm feito o mercado apostar que o Fed reduzirá seus cortes nas taxas de juros.

Uma decisão do banco central dos EUA de pausar seus cortes de taxas durante sua reunião de dezembro pode pesar no preço do ouro no curto prazo. No entanto, uma perspectiva positiva no mercado físico do metal, juntamente com as incertezas geopolíticas e econômicas em andamento, devem limitar suas perdas.

Análise de preço do ETF GLD

Gráfico GLD por TradingView

O gráfico diário mostra que o GLD ETF caiu e atingiu o fundo em $236, o que foi um nível notável, pois coincidiu com o nível de Retração de Fibonacci de 23,6%. Também foi um ponto importante, pois estava ao longo da média móvel de 100 dias.

Os indicadores Índice de Força Relativa (RSI) e MACD também apontaram para cima, sinalizando que há impulso.

Portanto, a perspectiva para o fundo apontará para mais ganhos, com o próximo ponto a ser observado sendo a alta do ano até o momento de $ 257. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, pois invalidará o padrão de topo duplo que geralmente é um padrão de reversão de baixa.