Análise do preço das ações da Rivian: à beira de uma corrida de touros de vários anos?

O preço das ações da Rivian pode estar à beira de uma corrida de touros de vários anos antes do lançamento do R2 no final deste ano. As ações da RIVN subiram mais de 24% na sexta-feira, chegando a US$ 16,50, sua maior oscilação desde julho de 2024. Elas dispararam quase 100% desde seu ponto mais baixo em 2024.

Rivian R2 pode ser uma mudança de jogo

O preço das ações da Rivian teve uma forte alta nos últimos meses, ajudado pelo hype em torno do R2, a versão mais barata de sua popular marca R1.

O R2 será um veículo menor, mas altamente capaz, custando cerca de US$ 45.000, muito mais barato que o R1, que começa em US$ 69.000. Ele terá uma autonomia estimada de mais de 300 milhas, um pouco maior que o R1 mais barato, que tem 270 milhas.

O R2 da Rivian será ainda mais bem-sucedido devido ao sucesso do R1 nos Estados Unidos, onde se tornou um dos EVs mais populares.

Resultados divulgados na semana passada mostraram que a Rivian produziu 49.476 veículos em 2024 e entregou 51.579. Esses números estavam em linha com a orientação anterior e são um sinal de que a empresa ainda está vendo uma forte demanda.

O principal desafio da Rivian ao longo do tempo foi que seus veículos sempre foram muito caros para o consumidor médio. Por exemplo, com US$ 65.000, é possível optar por comprar uma caminhonete Rivian R1 ou uma Ford F-150, que começa em US$ 38.710.

Também é possível comprar o Ford Ranger, que começa em US$ 32.820, ou até mesmo o Maverick, que é vendido por US$ 23.920. Diante dessa escolha, muitas pessoas estão optando por comprar veículos com motor de combustão interna, que têm um longo histórico.

O Rivian R2 - mais ou menos - muda a visão ao introduzir um veículo de qualidade a um preço altamente acessível. Ele poderia ser melhor do que o Model 3 da Tesla, que se tornou o veículo mais vendido da empresa.

Lucratividade da RIVN à vista

A outra principal razão pela qual o preço das ações da Rivian pode estar prestes a uma corrida de touros de vários anos é que a empresa começou a se concentrar nos lucros.

Por muito tempo, o preço das ações da Rivian tem sofrido por causa de suas enormes perdas. Seu prejuízo líquido em 2023 foi de mais de US$ 5,4 bilhões, menor do que os US$ 6,7 bilhões que perdeu no ano anterior. Seu prejuízo nos últimos doze meses (TTM) foi de mais de US$ 5,52 bilhões.

Esse prejuízo continuará no curto prazo. No entanto, a empresa começou a se concentrar em reduzir custos, o que a ajudará a entregar o primeiro lucro bruto trimestral quando publicar seus resultados financeiros. Este é um bom progresso, e espero que a empresa tenha lucro líquido nos próximos anos.

Ao mesmo tempo, a Rivian melhorou seu balanço para compensar seu consumo de caixa. Ela recebeu um grande investimento de US$ 5 bilhões da Volkswagen e, mais recentemente, a empresa recebeu um empréstimo de US$ 6,6 bilhões do governo Joe Biden.

Portanto, uma combinação de modesto crescimento nas vendas, lucratividade futura e um balanço estável pode ajudar a empresa a continuar prosperando. Além disso, a empresa pode se beneficiar da proximidade de Elon Musk com Donald Trump, o presidente eleito, já que ele não promoverá políticas que possam prejudicar a Tesla.

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Análise do preço das ações da Rivian

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da RIVN tem se mantido em uma faixa estreita nos últimos anos, em meio a preocupações sobre sua trajetória deficitária. Há sinais de que as ações estão passando pela fase de acumulação.

Recentemente, o indicador de acumulação e distribuição subiu acima da resistência-chave mostrada em vermelho. Este é um indicador popular que analisa as tendências dos investidores no mercado. As duas linhas do Smart Money Index (SMI) formaram um cruzamento de alta.

As ações da Rivian também subiram acima da linha de tendência vermelha descendente. Portanto, o caminho de menor resistência para as ações da RIVN será otimista, com o próximo nível-chave a ser observado em US$ 28,10, sua maior oscilação em junho de 2023, cerca de 70% acima do nível atual.