Previsão do USD/IDR à medida que as reservas estrangeiras da Indonésia aumentam

A rupia indonésia permaneceu sob pressão, já que a maioria das moedas dos mercados emergentes continuou a cair em meio à alta dos rendimentos dos títulos dos EUA. Na quarta-feira, a taxa de câmbio USD/IDR estava sendo negociada a 16.200, alta de 7,55% em relação ao seu nível mais baixo em outubro. Então, como a alta das reservas cambiais indonésias afetará a moeda?

As reservas cambiais da Indonésia estão aumentando

A queda da rupia indonésia tem um suporte fundamental no fato de que as reservas estrangeiras continuam subindo e agora estão em um recorde. De acordo com o banco central, as reservas aumentaram US$ 5,5 bilhões no mês passado, chegando a US$ 155,7 bilhões.

As reservas estrangeiras aumentaram, ajudadas por impostos mais altos, exportações de petróleo e gás, e empréstimos estrangeiros ajudaram a aumentar essas reservas. Essa tendência pode continuar no curto prazo, à medida que a economia continua se recuperando.

As reservas mais altas ajudarão o banco central a intervir no mercado cambial para conter a liquidação. Os bancos centrais usam suas reservas para aumentar ou reduzir a oferta de dólares.

Essas reservas surgiram quando a Indonésia e outras moedas de mercados emergentes estavam sob pressão após a eleição de Donald Trump nos Estados Unidos. Algumas das mais notáveis, como o real brasileiro e a rupia indiana, atingiram mínimas recordes neste ano.

Banco central da Indonésia corta

A rupia indonésia despencou depois que o banco central cortou as taxas de juros, agora que a inflação recuou nos últimos meses. Ele cortou as taxas de juros para 6% em setembro e as manteve assim desde então.

Os dados mais recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu para 1,57%, abaixo do pico de 2022 de 5,95%. Essa tendência pode desacelerar no curto prazo, à medida que a rupia indonésia continua sua queda.

De acordo com a agência de estatísticas, a economia cresceu 4,95% em relação ao ano anterior, ligeiramente abaixo do crescimento do segundo trimestre. Ainda assim, é uma das economias de melhor desempenho na Ásia.

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Índice do dólar americano sobe

O USD/IDR disparou devido à força contínua do índice do dólar americano. O índice saltou para US$ 108,65 e está se aproximando da máxima anual de US$ 109,53.

Ele subiu devido ao desempenho contínuo do mercado de títulos, já que os rendimentos de 30 e 10 anos atingiram seus níveis mais altos desde 2023.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro e o índice DXY continuaram subindo, à medida que o mercado antecipa um Federal Reserve mais agressivo.

Dados recentes mostraram que a economia dos EUA é forte o suficiente para manter taxas mais altas neste ano. Por exemplo, dados divulgados na terça-feira mostraram que as vagas de emprego dispararam para mais de 8 milhões, o nível mais alto em mais de seis meses.

Mais dados mostraram que os PMIs de serviços e compostos continuaram subindo, o que é importante, já que o setor é a maior parte da economia americana.

O próximo catalisador importante para o par USD/IDR serão os números de folha de pagamento não agrícola dos EUA, que estão programados para sexta-feira. Esses números fornecerão mais informações sobre o estado da economia americana.

Análise técnica USD/IDR

Gráfico USD/IDR por TradingView

O gráfico diário mostra que a taxa de câmbio USD/IDR tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ela passou de 15.068 em setembro do ano passado para uma alta de US$ 16.200.

O par está prestes a formar um padrão de topo duplo em 16.480 e está lentamente formando uma cunha ascendente. Na maioria dos períodos, esses dois padrões são alguns dos sinais mais baixistas do mercado. O Índice de Força Relativa (RSI) e o Índice de Preço Percentual (PPI) formaram um padrão de divergência baixista.

Portanto, o par provavelmente subirá e retestará o ponto de resistência em 16.480 e depois retomará a tendência de baixa.