Preço das ações do Barclays forma padrões arriscados antes da temporada de resultados

O preço das ações do Barclays se manteve estável nas últimas semanas. O BARC atingiu o pico, formou um padrão de topo duplo em 272,90 em dezembro e caiu para 263p hoje. Ele se recuperou em mais de 315% desde seu nível mais baixo em 2020, tornando-se um dos grupos bancários de melhor desempenho na Europa. Então, o preço das ações do Barclays está prestes a cair após formar um topo duplo e uma cunha ascendente?

Os negócios do Barclays estão indo bem

O Barclays, um dos maiores grupos bancários da Europa, está se saindo bem, graças às altas taxas de juros no Reino Unido e em outros países. Ele também se beneficiará da potencial onda de fusões e aquisições (M&A) à medida que as taxas de juros caem e a desregulamentação toma forma.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o Retorno sobre Patrimônio Líquido Tangível (RoTE) estatutário do Barclays subiu para 12,3% no terceiro trimestre, em comparação com 11% no terceiro trimestre de 2023.

A receita do grupo aumentou 5%, para £ 6,5 bilhões. Esse crescimento de receita ocorreu porque a receita do Barclays UK aumentou 4%, enquanto a receita do banco de investimento aumentou 6%. O crescimento da receita do banco de varejo e do banco privado e gestão de patrimônio caiu 2% e 1%, respectivamente.

O mais importante é que a divisão de banco de investimento da empresa, que vinha enfrentando dificuldades nos últimos meses, começou a se sair bem. A divisão de banco de investimento relatou uma receita de £ 2,6 bilhões, 6% maior do que no mesmo período do ano anterior.

Analistas esperam que a divisão continue com bom desempenho nos próximos meses. As negociações geralmente têm bom desempenho quando as taxas de juros estão caindo e também quando o governo americano está aberto a mais negócios.

O governo Joe Biden era basicamente contra a consolidação, pois bloqueou vários acordos. Por exemplo, ele impediu a fusão da Spirit e da JetBlue. e, mais recentemente, a fusão da Albertsons e da Kroger.

Portanto, analistas antecipam que o governo Trump adotará uma abordagem regulatória leve e abraçará mais negócios.

O próximo catalisador importante para o preço das ações do Barclays será a próxima temporada de resultados bancários, que começa na quarta-feira. Os principais bancos, como JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America e Goldman Sachs, publicarão seus resultados financeiros.

Esses resultados são notáveis porque são semelhantes aos do Barclays. O Barclays oferece serviços semelhantes ao Bank of America, incluindo banco de investimento, gestão de patrimônio e banco de varejo.

Além disso, o Baclays tem espaço para aumentar seus dividendos no curto prazo. Por um lado, a empresa tem um índice CET 1 de 13,8%, que pode cair para cerca de 13% nos próximos meses.

Os indicadores técnicos do preço das ações do Barclays apontam para uma retração

Gráfico de ações da BARC | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da BARC formou dois padrões gráficos que podem levar a um mergulho mais profundo nos próximos meses.

Primeiro, as ações formaram um padrão de gráfico de topo duplo em 273p, com uma linha de pescoço em 255p. Este é um padrão popular que geralmente leva a uma forte queda baixista.

Em segundo lugar, formou um padrão de gráfico de cunha ascendente, composto por duas linhas de tendência convergentes. O lado superior desse padrão conecta os maiores movimentos desde agosto do ano passado, enquanto o lado inferior liga seu ponto mais baixo em agosto.

As ações caíram abaixo da média móvel de 25 dias. Portanto, mais queda será confirmada se elas caírem abaixo do suporte-chave em 255p. Uma queda abaixo desse nível indicará mais queda, potencialmente para 238p, a maior oscilação em agosto do ano passado.