Previsão do USD/TRY: Lira turca despenca antes do corte da taxa do CBRT

A lira turca caiu para uma mínima recorde após a posse de Donald Trump e enquanto os traders aguardam a próxima decisão sobre a taxa de juros. A taxa de câmbio USD/TRY subiu para uma máxima recorde de 35,60, acima da mínima deste ano de 35. Então, até onde a lira turca pode cair este ano?

Decisão sobre a taxa de juros do CBRT

A lira turca será a principal moeda de mercado emergente a ser observada esta semana, enquanto o banco central conclui sua reunião de política monetária de um dia.

Analistas esperam que o banco continue a tendência iniciada na última reunião, cortando as taxas de juros. O banco reduziu as taxas de juros em incríveis 250 pontos-base, mais do que os analistas esperavam.

Essa tendência continuará esta semana, com analistas prevendo mais 250 pontos-base de corte, de 47,50% para 45%. O banco pode fazer um corte maior do que isso. Ele também cortará as taxas de empréstimo e de depósito overnight para 42% e 48%.

As chances de um grande corte nas taxas aumentaram depois que o país divulgou dados encorajadores sobre a inflação do consumidor neste mês. De acordo com a agência de estatísticas, o índice geral de preços ao consumidor (IPC) caiu para 44,38% em dezembro, ante 47% no mês anterior.

A inflação da Turquia tem apresentado uma forte tendência de queda após atingir o pico de 75,45% em maio do ano passado. Essa tendência pode continuar neste ano, mas reduzir as taxas de juros pode estimular mais inflação no curto prazo.

O banco espera que os cortes nas taxas de juros ajudem a impulsionar uma economia em desaceleração. Os números mais recentes mostraram que a economia turca cresceu 2,1% no terceiro trimestre, o menor aumento desde o segundo trimestre de 2020, no auge da pandemia de COVID-19. No entanto, também encolheu 0,2% trimestralmente.

Outro dado recente também mostrou que o déficit atual da Turquia aumentou em novembro, à medida que os números do comércio pioraram. O déficit da conta foi de US$ 2,9 bilhões, enquanto o déficit acumulado de 12 meses aumentou para US$ 7,4 bilhões, ou 0,6% do PIB.

A taxa de câmbio USD/TRY subiu em meio à divergência entre os EUA e a Turquia. Nos EUA, o Fed realizou três cortes nas taxas de juros e deu a entender que mais cortes estão por vir.

No entanto, a maioria dos analistas prevê que o banco fará apenas dois cortes neste ano devido à taxa de inflação substancialmente mais alta. Os dados mais recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) geral subiu de 2,6% em novembro para 2,7% em dezembro.

Análise técnica USD/TRY

Gráfico USD/TRY por TradingView

O gráfico diário mostra que a taxa de câmbio USD/TRY está em uma forte tendência de alta há muito tempo. Esta semana, após a posse de Donald Trump, ela saltou para uma alta recorde de 35,62.

O par permaneceu acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, sinalizando que os touros estão no controle.

No sinal positivo para a lira turca, o par USD/TRY formou um padrão de cunha ascendente em expansão. Na maioria dos períodos, esse padrão geralmente leva a uma reversão baixista. Se isso acontecer, o próximo nível a ser observado será 35. O desafio de usar a cunha ascendente na negociação é que seu sinal pode levar muito tempo para se formar.