Preço das ações do Google: a maior pechincha do Magnificent 7 vale a pena?

O preço das ações do Google disparou para o nível mais alto já registrado, continuando uma tendência que começou quando a empresa foi listada. A GOOG subiu 35% nos últimos 12 meses, com desempenho inferior a outras empresas do grupo Magnificent 7. O Roundhill MAG 7 ETF (MAGS) subiu quase 65% no mesmo período. Então, o Google é a maior pechincha do Magnificent 7?

As ações do Alphabet são baratas em comparação com as de concorrentes

O Google tem uma capitalização de mercado de mais de US$ 2,43 trilhões, o que o torna uma das maiores empresas do mundo. No entanto, é uma pechincha, especialmente em comparação com as outras empresas do Magnificent 7.

O Google tem um P/L futuro de 25, enquanto a Apple, uma empresa cujo crescimento estagnou, tem um múltiplo de 30. A Microsoft tem um múltiplo de 32, enquanto a Netflix tem 37, e a Tesla, a Amazon e a Nvidia têm 200, 44 e 50.

A avaliação do Google em comparação com seus pares implicaria que a empresa está passando por grandes desafios e não está mais crescendo. Também seria um sinal de que perdeu participação de mercado em todas as suas linhas de negócios.

O Google está passando por um grande desafio, já que o governo dos EUA está considerando dividi-lo por ter uma grande participação de mercado. A empresa também está enfrentando uma concorrência substancial de empresas de IA como Anthropic, OpenAI e Perplexity.

No entanto, a realidade é que os negócios do Alphabet estão prosperando, já que o crescimento da receita acelerou. A empresa faturou mais de US$ 161 bilhões em 2019 e US$ 307 bilhões em 2023. Analistas esperam que a receita de 2024 seja de US$ 350 bilhões, seguida de US$ 390 bilhões em 2025. O Google tem um longo histórico de desempenho melhor do que as estimativas dos analistas, e não ficarei surpreso se atingir US$ 400 bilhões este ano.

O Google também se tornou uma empresa altamente lucrativa, com sua receita líquida crescendo de US$ 34,3 bilhões em 2019 para US$ 94 bilhões nos últimos doze meses.

O crescimento da receita do Google continua

Os resultados mais recentes do terceiro trimestre mostraram que a receita do Google saltou para mais de US$ 88 bilhões. Sua receita de pesquisa disparou de US$ 44 bilhões para US$ 49 bilhões, enquanto o YouTube faturou US$ 8,9 bilhões. O Google Cloud faturou US$ 11 bilhões, enquanto os serviços tiveram US$ 76 bilhões.

Todas essas divisões provavelmente continuarão crescendo devido ao domínio do Google. Há poucas chances de outro mecanismo de busca dominar o Google no setor de pesquisa. Além disso, o YouTube tem uma ampla barreira que é impossível de ser rompida.

O Google Cloud é onde a empresa tem lutado para competir com seus principais pares, como Microsoft e Amazon. Ainda assim, ser a terceira maior empresa de computação em nuvem é uma coisa boa, pois ela tem mais espaço para crescer.

Os próximos resultados, programados para 4 de fevereiro, serão altamente importantes para as ações do Google, pois fornecerão mais detalhes sobre seu crescimento. Analistas esperam que esses números mostrem que o Alphabet faturou mais de US$ 96 bilhões no quarto trimestre, um aumento de 12% em relação ao mesmo período de 2023.

Análise do preço das ações do Google

O gráfico semanal mostra que o preço das ações do Google tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ele formou um canal ascendente que conecta as oscilações mais baixas e mais altas desde janeiro de 2023.

As ações subiram acima de todas as médias móveis, enquanto o MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) apontaram para cima.

O Google acaba de ultrapassar o importante ponto de resistência em US$ 192, sua maior oscilação em 8 de julho, invalidando o padrão de topo duplo.

Portanto, o preço das ações do Alphabet provavelmente continuará subindo, já que os touros visam o próximo marco importante de US$ 300.