Previsão do índice ASX 200 à medida que as chances de uma postura mais branda do RBA aumentam: vale a pena comprar?

O índice ASX 200 subiu esta semana depois que a Austrália publicou dados encorajadores sobre a inflação do consumidor, indicando um possível Banco da Reserva da Austrália (RBA) mais dovish. O índice, que acompanha as maiores empresas da Austrália, subiu para A$ 8.488 na quarta-feira, seu nível mais alto desde 5 de dezembro e alguns pontos abaixo do recorde histórico de A$ 8.530.

Dados de inflação da Austrália caem

O índice ASX 200 subiu, enquanto o dólar australiano e os rendimentos dos títulos recuaram após os últimos dados de inflação australiana.

De acordo com o Australian Bureau of Statistics (ABS), o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) geral subiu 0,2% no terceiro trimestre, abaixo da estimativa média de 0,3%.

Esse aumento se traduziu em um aumento anualizado de 2,4%, muito menor que os 2,5% do terceiro trimestre e a estimativa mediana de 2,5%.

Os números de inflação ponderada e ajustada, que são monitorados de perto, também foram menores do que os estimados pelos analistas. O IPC ponderado médio caiu de 3,7% no terceiro trimestre para 3,4% no quarto trimestre, enquanto o IPC ajustado médio caiu de 3,7% para 3,4%.

Os rendimentos dos títulos australianos continuaram caindo, com o de dez anos passando de 4,71% para 4,37%, seu nível mais baixo desde 1º de janeiro. Da mesma forma, os rendimentos de 30 e 5 anos caíram para 4,91% e 3,90% esta semana.

A taxa de câmbio AUD/USD também continuou caindo, atingindo uma baixa de 0,6245, muito abaixo da alta deste mês de 0,6330.

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Possíveis cortes nas taxas de juros do RBA

Essa ação de preço aconteceu porque os investidores previam que oBanco da Reserva da Austrália (RBA) adotaria um tom mais dovish neste ano. Isso é importante porque, ao contrário de outros bancos centrais globais, o RBA tem sido um dos mais hawkish nos últimos 12 meses.

O RBA evitou cortar as taxas de juros, temendo que isso levaria a uma inflação mais alta no país. Assim, com a queda da inflação, há esperanças de que o banco comece a cortar as taxas este ano.

Outros bancos centrais globais cortaram as taxas de juros nos últimos meses. O Fed reduziu as taxas em 1% no ano passado, enquanto o Banco Central Europeu cortou quatro vezes. O Banco da Inglaterra também reduziu as taxas duas vezes.

O índice ASX 200 provavelmente se beneficiará se o RBA começar a cortar as taxas de juros no final deste ano, pois isso incentivará os investidores a migrar de títulos.

Principais movimentos do índice ASX

Muitas empresas tiveram um bom desempenho neste ano. Os maiores ganhadores no índice ASX 200 foram nomes como Insignia Financial, que subiu 25% neste ano, Austal, com alta de 17%, Ingenia Communities (25%) e Sims Metal Management (14%). Outros grandes desempenhos foram de empresas como Perseus Mining e Remelius Resources.

Por outro lado, os piores desempenhos do índice foram de empresas como NRW Holdings, Kogan, Nuix e Premier Investments.

Análise do índice ASX 200

Gráfico ASX 200 por TradingView

O gráfico diário mostra que o índice ASX 200 tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ele saltou de A$ 6.735 para um máximo de $ 8.500, seu ponto mais alto desde 9 de dezembro.

O índice saltou acima das médias móveis de 50 e 100 dias. Da mesma forma, os indicadores RSI (Índice de Força Relativa) e MACD continuaram subindo.

O índice formou um canal ascendente. Portanto, provavelmente continuará subindo, com o próximo ponto a ser observado em US$ 8.600. Uma queda abaixo da média móvel de 50 dias em A$ 8.310 indicará mais baixa.