3 razões pelas quais o índice Nifty 50 da Índia pode se recuperar em março

O índice Nifty 50 recuou este ano e entrou em fase de correção devido à aceleração das preocupações com a avaliação, o crescimento lento e as tarifas de Donald Trump. O índice, que acompanha as maiores empresas indianas, caiu para 22.255 na quinta-feira, uma queda de cerca de 14% em relação ao ponto mais baixo do ano. Aqui estão as três principais razões pelas quais ele pode se recuperar este ano.

Cortes de juros do Banco de Reserva da Índia

A primeira razão principal para a retração do índice Nifty 50 é que o RBI começou a reduzir as taxas de juros em 0,25%, passando de 6,5% para 6,25% em janeiro. Foi o primeiro corte na taxa de juros em mais de 5 anos.

Economistas e o mercado de títulos acreditam que o banco tem mais espaço para cortes. O rendimento do título de dez anos caiu para 6,70% na quinta-feira, abaixo dos 7,6% em 2022, com o RBI reduzindo as taxas de juros. Da mesma forma, o rendimento de cinco anos caiu para 6,60%, de um máximo de 7,50%.

O argumento a favor de mais cortes de juros ganhou força após os últimos dados de inflação da Índia. De acordo com o instituto de estatística, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) principal caiu para 4,3% em janeiro, de 5,22% no mês anterior. Ele vem caindo nos últimos meses consecutivos.

As ações indianas provavelmente terão bom desempenho com a queda dos rendimentos dos títulos devido à diminuição da inflação. Historicamente, as ações tendem a subir quando o banco central local está reduzindo as taxas.

Essas expectativas explicam por que os analistas ainda estão otimistas em relação ao índice Nifty 50. Alguns dos principais analistas que elevaram suas previsões para o índice Nifty 50 são da JM Financial e da Jefferies.

Março é um bom mês para ações indianas.

Outro argumento otimista para o índice Nifty 50 é que março costuma ser um bom mês para as ações indianas.

Uma análise da Jefferies observou que o índice historicamente sobe em março, tendo aumentado sete vezes nos últimos 10 anos. Embora a sazonalidade nem sempre seja a melhor abordagem, os analistas observam que o mercado de ações indiano possui catalisadores que podem impulsioná-lo para cima no longo prazo.

Alguns desses catalisadores são os robustos gastos governamentais no país e o fato de o governo ter implementado alguns cortes de impostos para estimular os gastos este ano.

Ainda assim, a sazonalidade nem sempre é precisa, e é comum que um ativo contrarie a tendência.

Além disso, há sinais de que os investidores indianos não estão entrando em pânico com a queda do índice Nifty 50. A prova disso é que o índice VIX caiu nas últimas 6 sessões, um sinal de que os investidores indianos não estão vendendo ações e migrando para hedges. Isso indica que eles esperam que o mercado se recupere.

O índice Nifty 50 formou um padrão de cunha descendente.

Outro catalisador otimista para o índice Nifty 50 é que ele formou um padrão gráfico de cunha descendente, um sinal popular de reversão otimista no gráfico semanal.

Este padrão compreende duas linhas de tendência descendentes e convergentes. Na maioria dos casos, o padrão leva a uma forte recuperação de um ativo.

Esse cenário otimista também é reforçado pelo fato de o mercado de ações indiano ter se mantido acima do nível da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias. Ele também ultrapassou a linha de tendência ascendente que conecta as mínimas desde junho de 2022. Uma recuperação provavelmente levará o índice à máxima histórica de 26.276 rúpias.

No entanto, uma queda abaixo do importante nível de suporte de 21.276 rúpias invalidará a visão otimista, pois sinalizará que há mais vendedores no mercado, especialmente com as tarifas de Donald Trump. Os riscos aumentam.