2 razões pelas quais o índice Nikkei 225 caiu este ano

O índice Nikkei 225 permaneceu sob pressão este ano e continuou a ter desempenho inferior ao de seus pares globais, como o DAX alemão e o CAC 40 francês. Recuou para uma mínima de ¥36.897 na sexta-feira, seu nível mais baixo desde 19 de setembro. Caiu quase 10% em relação ao seu nível mais alto este ano. Aqui estão as duas principais razões pelas quais o índice Nikkei 225 despencou.

Banco do Japão aumenta juros e rendimentos dos títulos japoneses

A principal razão para a queda do índice Nikkei 225 é que o Banco do Japão se tornou o banco central mais agressivo do mercado este ano. Ele aumentou as taxas de juros em 0,25%, e os recentes números da inflação apontam para novos aumentos no futuro.

As ações do BoJ diferem das de outros bancos centrais. Por exemplo, o Banco Central Europeu (BCE) reduziu as taxas de juros pela quinta reunião consecutiva e insinuou que mais aumentos estavam por vir.

O Federal Reserve reduziu as taxas três vezes e indicou que fará mais duas reduções este ano. Analistas preveem que o banco cortará as taxas três vezes à medida que a economia dos EUA desacelerar devido às tarifas de Donald Trump.  

A visão agressiva do Banco do Japão levou a um forte aumento nos rendimentos dos títulos do governo japonês. O rendimento de 10 anos saltou para 1,5%, de -0,186% em 2020. Além disso, o rendimento de cinco anos subiu para 1,1%, de -0,324% em 2020.

Esses números significam que muitas pessoas no Japão migraram das ações para o mercado de títulos, onde o rendimento continuou a subir. Essa tendência levou a maiores fluxos de entrada nos fundos do mercado monetário japonês.

As tarifas de Donald Trump

O índice Nikkei 225 despencou devido à guerra comercial em curso entre os EUA e alguns de seus aliados. Trump já implementou tarifas sobre produtos chineses, mexicanos e canadenses este ano.

Ele também insinuou que implementará mais medidas em relação a outros principais parceiros comerciais. Uma de suas abordagens será a implementação de tarifas recíprocas sobre outros países. O Japão pode ser afetado porque ainda apresenta déficit comercial com os EUA.

No entanto, o Japão pode se beneficiar das tarifas recíprocas de Trump porque tem baixas taxas sobre os EUA. Por exemplo, o Japão não impõe nenhuma tarifa sobre carros importados, enquanto os EUA têm uma taxa de 2,5% sobre carros de passageiros e 25% sobre caminhões leves.

Apesar disso, a guerra comercial em curso afetará o país, uma vez que a empresa é especializada em exportações. Essas tarifas terão impacto na demanda por seus produtos.

A maioria dos índices Nikkei 225 recuou este ano. Algumas das principais empresas com ganhos são Mervari, Bandai Namco, M3, LY, Sumitomo Pharma, Kawasaki Heavy e Kobe Steel.

Análise do índice Nikkei 225

Gráfico do índice Nikkei 225 da TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei 225 encontrou uma forte barreira em ¥40.000, onde não conseguiu ultrapassar várias vezes desde setembro do ano passado. Agora, caiu abaixo do suporte chave em ¥37.795.

O índice caiu abaixo das médias móveis exponenciais ponderadas (WMA) de 50 e 100 dias. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para baixo.

Portanto, o índice provavelmente continuará caindo, pois os vendedores visam o ponto psicológico de ¥36.000. Uma queda abaixo desse ponto sinalizará uma maior queda para ¥35.216, seu nível mais baixo em setembro do ano passado.