Perspectivas para o preço das ações do Nebius Group: a queda do NBIS continuará?

O preço das ações do Nebius Group despencou e entrou em mercado de baixa após cair mais de 44% em relação ao seu nível mais alto este ano. A NBIS caiu para um mínimo de US$ 25 após atingir o pico de US$ 50,8 no início do ano. Então, é seguro comprar na queda do preço das ações da Nebius ou vender na alta?

A Nebius é uma empresa de infraestrutura de IA de rápido crescimento.

O Nebius Group é uma empresa relativamente nova que pretende se tornar um grande player na indústria de inteligência artificial.

Opera seus negócios por meio de diversas subsidiárias. O principal negócio é a Nebius, onde constrói e opera grandes data centers com os chips mais avançados de empresas como NVIDIA e AMD.

O Nebius Group também opera a Toloka, uma parceira de dados para todas as etapas do desenvolvimento de IA, do treinamento à avaliação. O objetivo é estabelecer parcerias com empresas que estão construindo modelos de dados em larga escala.

Além disso, a empresa administra a TripleTen, uma empresa de educação focada na requalificação e no aprimoramento de habilidades de indivíduos para carreiras de sucesso na indústria de tecnologia. Adicionalmente, a empresa pretende ser um grande player nos negócios de robótica, transporte por aplicativo e comércio eletrônico.

Fundada pelo criador do Yandex, a empresa pretende ser um grande player na indústria de IA, que muitos analistas acreditam ter espaço para crescer.

No entanto, este também é um setor que enfrenta ameaças, especialmente da DeepSeek, que conseguiu construir um modelo de IA igualmente bom usando semicondutores menos avançados.

O outro risco é que há sinais de que a bolha da IA está estourando, pois o elemento de comercialização permanece fraco. Embora a avaliação de empresas como xAI, Anthropic e OpenAI tenha disparado, há preocupações sobre o crescimento de suas receitas.

Além disso, é difícil visualizar a receita incremental que empresas como Microsoft e Google estão obtendo com seus investimentos em IA.

O crescimento continua.

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios do Nebius Group estavam em alta, embora partindo de uma base baixa. Sua receita trimestral saltou 466%, para US$ 37,9 milhões. A receita anual disparou 462%, para US$ 117 milhões.

Esse crescimento teve um custo, pois a empresa impulsionou sua infraestrutura de capital. O prejuízo líquido saltou para US$ 136 milhões no último trimestre e US$ 396 milhões em 2024. Essa tendência de prejuízo é compreensível, já que o Nebius Group foi criado há alguns anos e ainda está em fase de crescimento.

Um balanço patrimonial sólido é a coisa mais importante que uma empresa nessa fase precisa. O caixa e equivalentes do Nebius Group aumentaram de US$ 116 milhões em dezembro de 2023 para mais de US$ 2,4 bilhões em dezembro do ano passado. Seu total de ativos circulantes foi de aproximadamente US$ 2,53 bilhões.

O desafio, no entanto, é que a empresa ainda está queimando muito caixa, o que significa que pode ser forçada a levantar capital este ano ou em 2026.

Do lado positivo, os analistas estão otimistas de que a receita do Nebius Group terá um crescimento exponencial em breve. Ela passará de US$ 117 milhões em 2024 para US$ 553 milhões este ano e US$ 943 milhões no próximo ano.

Portanto, para uma empresa de rápido crescimento como o Nebius Group, os investidores provavelmente precisarão ponderar a opção entre crescimento e diluição potencial.

Análise do preço das ações do Grupo Nebius

O gráfico diário mostra que o preço das ações do Grupo Nebius tem sofrido pressão nos últimos meses. Caiu de um máximo de US$ 87,32 em novembro para os atuais US$ 28,40.

Mais recentemente, o preço das ações da Nebius caiu de um pico de US$ 50,50, que era o nível de retração de Fibonacci de 50%. A ação caiu abaixo do canal ascendente que conecta as mínimas deste ano.

O preço das ações do Nebius Group formou uma mini cruz da morte, onde as médias móveis de 50 e 25 dias se cruzaram. Portanto, o preço das ações da NBIS provavelmente continuará caindo, pois os vendedores visam o suporte chave em US$ 13,45, uma queda de 53% em relação ao nível atual.