Previsão do preço das ações da Apple: é seguro comprar na baixa agora?

O preço das ações da Apple despencou nos últimos meses, juntando-se a outras ações americanas que implodiram. A AAPL caiu para US$ 215, uma queda de 17% em relação ao seu nível mais alto este ano, e seu ponto mais baixo desde 16 de setembro do ano passado. Este artigo explica por que as ações da AAPL correm o risco de novas quedas.

O negócio da Apple está enfrentando desafios.

A Apple, a maior empresa do mundo, enfrenta riscos significativos que podem afetar seus negócios e ações no futuro.

A principal razão para isso é que a Apple carece de catalisadores claros para impulsionar seus negócios no futuro.

A Apple ainda obtém a maior parte de sua receita com o iPhone, que a maioria das pessoas considera um produto muito bom e único. Os resultados mais recentes mostram que a Apple faturou US$ 69 bilhões com o iPhone, representando uma participação de mercado de 55%.

O desafio é que o iPhone não está mais crescendo, já que a maioria das pessoas permanece com seus iPhones por muito tempo antes de trocá-los. Além disso, a indústria de smartphones tornou-se altamente competitiva, com empresas como Samsung e Xiaomi disputando participação de mercado.

Os números recentes mostraram que as vendas do iPhone ficaram em US$ 69,1 bilhões no último trimestre, abaixo dos US$ 69,7 bilhões do mesmo período do ano anterior. Analistas acreditam que essa tendência pode continuar nos próximos anos.

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As outras partes principais do negócio da Apple provavelmente começarão a desacelerar. Seu iPad gerou US$ 8 bilhões no último trimestre, acima dos US$ 7 bilhões no mesmo período do ano anterior. As chances são de que o negócio do iPad desacelere porque os produtos são praticamente os mesmos após cada atualização. Os clientes também estão ficando mais tempo com seus iPads.

Há sinais de que o altamente lucrativo negócio de wearables, casa e acessórios está desacelerando. Sua receita foi de US$ 11,7 bilhões, abaixo dos US$ 11,9 bilhões. O segmento Mac também pode desacelerar com o tempo.

A Apple está apostando seu negócio no segmento de serviços, que inclui produtos como Apple Music, Apple Pay, Apple TV+, App Store, Arcade, News+, Fitness+ e Apple Books.

O principal desafio nesse segmento é que seu crescimento continuará desacelerando devido à sua oferta mais fraca em comparação com outras empresas. Por exemplo, o Spotify é uma marca mais popular que o Apple Music, enquanto o Apple TV+ não correspondeu às expectativas.

A Apple perdeu a onda da IA.

Outra razão pela qual o preço das ações da Apple pode estar em apuros é que a empresa perdeu a mudança para a IA. A tão badalada Apple Intelligence não correspondeu às expectativas, pois não consegue responder a perguntas básicas.

A Apple fez parceria com outras empresas de IA estabelecidas, como ChatGPT e Alibaba, mas a integração não foi totalmente perfeita.

Esta crise é notável porque a Apple não construiu seus modelos de IA, mesmo com seu forte balanço patrimonial. Em contraste, Elon Musk construiu o Grok do zero, e seu produto pode agora superar o ChatGPT, o pioneiro do setor.

Portanto, há preocupações sobre a avaliação da Apple e se ela é justificada. A Apple tem uma capitalização de mercado de mais de US$ 3,2 trilhões e uma relação P/E futura de 30. Ela tem um crescimento de receita futuro de 2,6%, o que não ajuda a justificar essa avaliação.

Análise do preço das ações da Apple

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da AAPL atingiu o pico de US$ 260 este ano e agora despencou para US$ 217. Ele se moveu ligeiramente abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 semanas, um sinal de que os ursos prevaleceram.

As ações da Apple formaram um canal ascendente e agora estão a meio caminho da parte inferior do canal. Portanto, é provável que as ações continuem caindo nas próximas semanas, à medida que os investidores miram o próximo ponto psicológico em US$ 200.