Índice Nifty 50 despencou: é uma reação exagerada?

O índice Nifty 50 despencou na segunda-feira, juntando-se a outras ações globais em uma crise que eliminou trilhões de valor nos últimos três dias de mercado. Ele caiu para uma mínima de ₹21.755, seu nível mais baixo desde 4 de junho do ano passado. Agora, caiu mais de 17% em relação ao seu ponto mais alto em 2024. Este artigo explora por que a queda parece uma reação exagerada.

A queda do índice Nifty 50 é uma reação exagerada?

O índice Nifty 50 despencou com o agravamento das perspectivas para as ações globais após a reação da China às tarifas de Donald Trump. Pequim retaliou. impondo suas próprias tarifas e outras medidas, incluindo uma decisão que proíbe as exportações de terras raras para os EUA e a inclusão de mais empresas em sua lista de entidades.

As medidas de retaliação podem continuar, já que Trump insistiu que também retaliará contra as tarifas. Em comunicado na manhã de segunda-feira, ele disse que suas tarifas seriam a única cura para os grandes déficits comerciais que os EUA têm com outros países.

Ainda assim, há sinais de que a queda contínua do índice Nifty 50 é uma reação exagerada. Isso porque, embora algumas empresas componentes sejam marcas globais que podem ser afetadas por uma recessão global, muitas não realizam grande parte de seus negócios nos Estados Unidos.

Por exemplo, o preço das ações da Trent caiu mais de 15% na segunda-feira, mesmo que a empresa não tenha exposição aos EUA. Caiu mais de 42% desde seu ponto mais alto em 2024. A queda contínua ocorreu depois que bancos como Morgan Stanley e Goldman Sachs reduziram suas metas após a empresa não atingir seus objetivos do quarto trimestre.

As ações da Infosys caíram 7% na segunda-feira. Embora a empresa faça muitos negócios nos EUA, suas soluções não serão afetadas pelas tarifas de Trump. Suas ações recuaram recentemente devido aos cortes de DOGE de Elon Musk.

Outros grandes retardatários no índice Nifty 50, como Tech Mahindra, Oil and Natural Gas Corp, Bajaj Auto, Adani Ports e Jio Financial, não têm presença significativa nos EUA.

Empresas do Índice Nifty com exposição aos EUA

No entanto, algumas das piores ações do índice Nifty 50, como Tata Steel, Tata Motors, Hindalco Industries e Reliance Industries, estão expostas aos EUA.

A Tata Steel, uma das maiores empresas do setor siderúrgico, não tem grande exposição aos EUA, pois vende a maior parte de seus produtos para a Índia, Europa e Sudeste Asiático. No entanto, o aço é uma commodity global afetada por questões globais. Seria afetada se o mundo entrasse em recessão.

O preço das ações da Hindalco Industries também caiu devido à sua marca Novelis, que realiza muitos negócios nos EUA. A Novelis representa uma parte importante de seus negócios, respondendo por cerca de 60% de sua receita.

Enquanto isso, a Tata Motors tem exposição aos EUA por meio de suas marcas Jaguar e Land Rover. A Land Rover decidiu suspender suas remessas para os EUA com a escalada da guerra comercial.

Análise do índice Nifty 50

O gráfico diário mostra que o índice Nifty 50 despencou este ano. Ele atingiu a mínima de ₹21.755, seu nível mais baixo desde junho do ano passado. Despencou mais de 16% desde seu ponto mais alto em 2024.

O índice caiu abaixo das médias móveis ponderadas (WMA) de 50 e 200 dias. Também se moveu ligeiramente abaixo do suporte chave de ₹22.000, seu menor nível desde 4 de março.

Também está se aproximando da parte inferior do canal descendente. Portanto, há probabilidade de que o índice de ações de primeira linha se recupere se as tensões comerciais diminuírem. Se isso acontecer, poderá disparar até o ponto psicológico de ₹23.000.