Analistas estão otimistas sobre o preço das ações da AMD: você deve comprar ou vender?

O preço das ações da AMD se recuperou nos últimos dias, com os investidores comemorando os resultados financeiros otimistas da empresa. Também houve um salto devido à previsão do mercado de que ela será a próxima grande player na indústria de inteligência artificial (IA). As ações atingiram o pico de US$ 102,85, seu nível mais alto desde 28 de março, e 35% acima do nível atual.

Resumo dos resultados da AMD

A AMD e outras empresas de semicondutores estão enfrentando um duplo golpe: há o risco de que a bolha da IA esteja estourando, e controles de exportação da China. Sobre a bolha da IA, algumas empresas como a Microsoft começaram a pausar ou encerrar a expansão de seus data centers em países importantes.

A NVIDIA alertou que os controles de exportação para a China teriam um impacto de US$ 5,5 bilhões em seus negócios. A AMD também alertou que a limitação das exportações de tecnologias-chave para a segunda maior economia teria um impacto direto em sua receita.

A empresa publicou seus resultados financeiros na semana passada, que mostraram que ela continuava a ganhar participação de mercado no setor de data centers. Sua receita aumentou para mais de US$ 7,43 bilhões, um aumento de cerca de 36% em relação ao mesmo período do ano passado. O valor representou um grande aumento em relação aos US$ 7,35 bilhões esperados.

O lucro bruto da AMD saltou 46%, para US$ 3,73 bilhões, com a margem bruta subindo para 50%, ante 47% no ano anterior. Mais importante ainda, o lucro líquido aumentou 476%, para US$ 709 milhões, enquanto o lucro por ação diluído saltou 526%, para 44 centavos.

Esse crescimento se deveu principalmente ao fato de a AMD ter se tornado um grande player no setor de data centers, que vem crescendo nos últimos meses. Suas GPUs para data centers se tornaram a concorrente mais próxima da NVIDIA agora que os negócios da Intel estão em dificuldades.

O negócio de data centers gerou receitas de US$ 3,67 bilhões no primeiro trimestre, um aumento de 57% em relação ao mesmo período do ano passado.

Mais importante, há sinais de que os negócios de clientes e jogos, e os negócios integrados que tiveram dificuldades no passado, começaram a melhorar. O segmento de clientes e jogos gerou US$ 2,9 bilhões, um aumento de 28% em relação ao primeiro trimestre de 2024, enquanto a receita integrada caiu apenas 3%.

Analistas estão otimistas em relação à AMD.

Analistas de Wall Street estão otimistas quanto ao desempenho da AMD nos próximos trimestres. A estimativa média é que a receita da empresa aumente cerca de 26,80% no primeiro trimestre, para US$ 7,4 bilhões. Essa previsão está em linha com a orientação da administração, que espera que sua receita fique em torno de US$ 300 milhões acima ou abaixo desse nível.

A administração espera que suas margens brutas caiam para 43% devido a encargos de US$ 800 milhões relacionados às restrições de exportação de Trump. Excluindo essas restrições, sua margem bruta teria continuado a subir para 54%.

A AMD tende a ser bastante conservadora ao divulgar suas projeções futuras. Como tal, há uma probabilidade de que os negócios da empresa continuem a superar as expectativas.

A previsão média para o preço das ações da AMD é de US$ 127, acima dos atuais US$ 102. A maioria dos analistas cita sua crescente participação de mercado na indústria de IA e a avaliação justa, já que possui uma relação P/E futura de 25,45.

Análise do preço das ações da AMD

Gráfico de ações da AMD | Fonte:TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da AMD se recuperou de uma mínima de US$ 76,45 em abril para US$ 102,85 hoje. Ele ultrapassou o nível de resistência crucial de US$ 93,55, seu nível mais baixo em outubro de 2023.

A ação ultrapassou a Média Móvel Exponencial de 50 dias, enquanto o indicador MACD cruzou a linha zero. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) saltou acima do ponto neutro de 50.

A perspectiva para o preço das ações da AMD é otimista, com o próximo ponto a observar sendo US$ 122,10, o menor nível de oscilação em agosto do ano passado, e 20% acima do nível atual. Uma queda abaixo do suporte de US$ 93,5 invalidará a perspectiva otimista.