A AMD é uma "segunda fonte estável de GPUs": isso é suficiente para as ações da AMD se recuperarem?

Uma análise mais aprofundada do relatório de resultados que a Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) divulgou ontem à noite sugere que a ação da empresa de semicondutores pode valer a pena ser adquirida nos níveis atuais, de acordo com um analista do BofA.

A AMD obteve lucro de 96 centavos por ação sobre uma receita de US$ 7,44 bilhões no primeiro trimestre fiscal, com ambos os números superando as estimativas do mercado.

Isso fez com que Vivek Arya, analista sênior do Bank of America, elevasse sua classificação para as ações da AMD para “compra” na quarta-feira.

As ações da multinacional fabricante de chips estão atualmente em queda de mais de 20% em relação à sua máxima do ano.

A AMD está bem posicionada para sustentar a demanda.

Em sua nota de pesquisa, Arya concordou que a Advanced Micro Devices está significativamente atrás da Nvidia em aceleradores para data centers.

No entanto, a demanda por seus produtos provavelmente manterá o ritmo, pois a AMD construiu uma reputação como uma “alternativa estável de segunda fonte em GPUs”.

Com o tempo, à medida que a empresa sediada em Santa Clara, Califórnia, continua a melhorar sua tecnologia e produtos de IA, ela pode roubar participação de mercado de seus concorrentes, potencialmente levando a uma alta no preço das ações.

Além disso, o analista do Bank of America prevê “ganhos contínuos de participação de mercado em relação ao concorrente” também no segmento de CPUs.

Observe que as ações da AMD atualmente não pagam dividendos.

As ações da AMD têm um enorme mercado endereçável total.

De acordo com a CEO da AMD, Lisa Su, as novas restrições à exportação de chips sofisticados para a China sob a administração Trump podem resultar em um prejuízo de US$ 1,5 bilhão em 2025.

Mas isso não é específico da Advanced Micro Devices. Sua concorrente maior, a Nvidia, também alertou para perdas de bilhões de dólares devido aos controles de exportação no primeiro trimestre.

Portanto, Arya, do BofA, elevou hoje de manhã sua meta de preço para as ações da AMD para US$ 120, o que representa um potencial de alta de mais de 20% em relação aos níveis atuais.

O analista do Bank of America continua otimista em relação à empresa listada na Nasdaq também porque ela possui uma “oportunidade de mercado endereçável de várias centenas de bilhões em PCs, servidores, jogos de alta gama e aprendizado profundo”, enquanto sua penetração atualmente está abaixo de 30%, indicando um enorme potencial de crescimento.

Wall Street concorda com o BofA sobre a Advanced Micro Devices

A Advanced Micro Devices agora prevê vendas de US$ 7,4 bilhões no trimestre fiscal atual, com margem bruta de aproximadamente 43%. Em comparação, os analistas haviam previsto uma receita de apenas US$ 7,25 bilhões.

“Embora enfrentemos alguns obstáculos devido aos ambientes macroeconômicos e regulatórios dinâmicos, incluindo controles de exportação, eles são mais do que compensados pelos fortes ventos favoráveis de nosso portfólio de produtos líderes”, disse Su aos investidores na teleconferência de resultados na noite passada.

Os investidores devem observar que o BofA não é o único a manter uma visão otimista sobre as ações da AMD.

A classificação consensual sobre a fabricante de chips também está atualmente em "sobreponderada", com uma meta média de US$ 131, indicando um potencial de alta de cerca de 30% a partir daqui.