DXY dispara: Será este o fim da queda do Índice do Dólar Americano?

O Índice do Dólar Americano (DXY) teve uma forte recuperação com o aumento da demanda por ativos americanos e a diminuição das esperanças de um corte na taxa de juros do Federal Reserve. O índice, que acompanha o desempenho do dólar em relação a outras moedas populares, subiu para US$ 101,65, seu nível mais alto desde 10 de abril, e 3,80% acima do ponto mais baixo do ano. Então, este é o fim da queda do dólar?

Índice do dólar americano dispara após acordo comercial com a China

O índice DXY saltou acentuadamente depois que os EUA chegaram a uma trégua temporária com Pequim sobre o comércio. Em comunicado na segunda-feira, o secretário de Comércio, Scott Bessent, observou que os dois países reduziriam as tarifas por três meses para alcançar um acordo comercial abrangente.

Os EUA reduziram suas tarifas sobre produtos chineses para 30%, enquanto a China as diminuiu para cerca de 10%. As tarifas americanas poderiam ser ainda menores se a China demonstrasse maior comprometimento no combate à crise do fentanil.

O Índice do Dólar Americano disparou após a trégua comercial, com os investidores voltando a investir em ativos americanos, como ações e títulos. Os índices de ações dos EUA, como o Dow Jones, o Nasdaq 100 e o S&P 500, subiram 2,8%, 3,25% e 4,35%, respectivamente.

Da mesma forma, os rendimentos dos títulos americanos caíram ligeiramente, com o aumento da demanda. O rendimento de 10 anos caiu para 4,53%, enquanto os rendimentos de 30 anos e de um ano caíram para 4,8% e 4,08%, respectivamente.

Este desempenho é exatamente o oposto do que aconteceu quando Donald Trump lançou suas tarifas em abril. Na época, o dólar despencou, pois os investidores previram que a demanda pela moeda americana continuaria caindo.

Dados da inflação dos EUA em breve.

O próximo catalisador chave para o Índice do Dólar Americano serão os próximos dados de inflação ao consumidor.

Economistas esperam que os dados mostrem que a inflação ao consumidor principal subiu ligeiramente em abril. Espera-se que o IPC fique em 0,3%, um aumento em relação à queda de 0,1% do mês anterior. Eles esperam que o IPC permaneça em 2,4% em termos anuais.

Espera-se que o núcleo do IPC, que exclui os itens altamente voláteis de alimentos e energia, permaneça inalterado em 2,8% na comparação anual.

Há sinais de que algumas empresas começaram a adicionar preços para cobrir sua margem relacionada a tarifas. Por exemplo, empresas como Shein e Temu aumentaram os preços em mais de 100% devido ao fim do de minimis, um programa que permitia que elas enviassem itens com valor inferior a US$ 800 sem pagar impostos.

Analistas acreditam que o acordo comercial entre EUA e China ajudará a reduzir a inflação no próximo mês, pois as empresas agora precisarão pagar apenas 30%. No entanto, a inflação provavelmente permanecerá muito mais alta do que está hoje, porque os EUA insistiram em manter a tarifa base de 10%.

Analistas do Goldman Sachs acreditam que a inflação nos EUA terminará o ano em 3,8%, muito acima dos atuais 2,4%. Como resultado, os analistas esperam que o Fed não reduza as taxas de juros em breve.

Análise técnica do Índice do Dólar Americano

O gráfico diário mostra que o Índice DXY atingiu o fundo em US$ 97,95 em abril e depois se recuperou para quase US$ 102 hoje. Ele ultrapassou o importante nível de resistência em US$ 100,15, o menor nível de oscilação em 27 de setembro.

A atual alta do Índice do Dólar Americano provavelmente faz parte da formação da alça do padrão de cabeça e ombros invertido, um sinal popular de continuação de tendência de baixa.

Portanto, se esse padrão se concretizar, há probabilidade de que o par retome a tendência de baixa e reteste a mínima do ano de US$ 97,95. Uma queda abaixo desse nível indicará mais queda, potencialmente para US$ 95.

O índice do dólar americano em baixa será invalidado se subir acima da média móvel de 100 dias, em US$ 104,23.