O preço das ações da Rolls-Royce está barato em 20%, mostra o modelo DCF

O preço das ações da Rolls-Royce está em forte alta este ano, tornando-se uma das empresas com melhor desempenho no índice FTSE 100. Ele saltou para uma alta de 910p este mês, elevando sua capitalização de mercado para cerca de US$ 100 bilhões.

Este artigo explora por que as ações da RR saltaram e por que o modelo de avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF) aponta para um desconto de 20%.

Por que o preço das ações da Rolls-Royce saltou

O preço das ações da Rolls-Royce Holdings disparou à medida que seus três principais negócios continuaram disparando em todos os cilindros.

Seu negócio de energia está prosperando devido à crescente demanda de empresas de data center. Também está se beneficiando do crescimento contínuo do negócio de energia nuclear.

O governo do Reino Unido selecionou a Rolls-Royce para construir seus pequenos reatores nucleares modulares. Ele financiará a empresa para construir três SMR, totalizando 1,5 gigawatts de eletricidade, o suficiente para abastecer cerca de 1,5 milhão de residências. O governo gastará cerca de £ 2,5 bilhões neste projeto.

Uma vez bem-sucedida, a empresa provavelmente ganhará mais contratos, pois a indústria de SMR deve continuar crescendo. Um dos clientes em potencial é o Catar, que investiu no projeto SMR da Rolls-Royce em 2021.

Ao mesmo tempo, o governo também anunciou um novo financiamento estatal de £ 11,5 bilhões para a usina nuclear Sizewell C em Suffolk. A Rolls-Royce provavelmente será selecionada para fornecer reatores para este projeto.

Em segundo lugar, o preço das ações da Rolls-Royce disparou por causa da expansão da indústria da aviação civil, onde a empresa fabrica motores e oferece serviços de longo prazo às companhias aéreas. A demanda por jatos de fuselagem larga aumentou nos últimos anos.

Um dos principais catalisadores é que a China planeja encomendar centenas de aviões de fuselagem estreita e larga da Airbus em julho. Tal movimento beneficiaria a Rolls-Royce, já que é um dos maiores players de motores da Airbus.

A Rolls-Royce Holdings provavelmente continuará dominando o setor de aviação chinês à medida que as relações entre os EUA e a China se deterioram.

Em terceiro lugar, espera-se que os negócios de defesa da Rolls-Royce cresçam no curto prazo, à medida que os países aumentam seus gastos.

Fortes resultados financeiros e avaliação

O preço das ações da Rolls-Royce também saltou à medida que o crescimento da empresa acelera. Um bom exemplo disso é o fato de ter atingido suas metas anteriores de receita, lucro e fluxo de caixa de médio prazo antes do previsto.

Em seguida, criou novas metas para 2027 e 2028. Agora espera que seu lucro operacional fique entre £ 2,5 bilhões e £ 2,8 bilhões, enquanto sua margem ficará entre 13% e 15%.

A empresa também espera que o fluxo de caixa livre fique entre £ 2,8 bilhões e £ 3,1 bilhões até lá.

Esse crescimento acelerará em 2028, pois terá um lucro operacional entre £ 3,6 bilhões e £ 3,9 bilhões e um fluxo de caixa livre entre £ 4,2 bilhões e £ 4,5 bilhões.

Esses números significam que a empresa provavelmente aumentará seus dividendos e recompras de ações. Agora está implementando uma recompra de £ 1 bilhão, o que aumentará seu lucro por ação.

Além disso, um cálculo DCF da Simply Wall Street observa que a empresa está sendo negociada com um desconto de 20%, com seu preço-alvo em 1.090p.

Análise do preço das ações da Rolls-Royce

O gráfico diário mostra que o preço das ações da RR está em forte alta nos últimos meses. Recentemente, cruzou o importante nível de resistência em 811p, a maior oscilação em 19 de março. Mover-se acima desse nível invalidou o padrão de topo duplo.

A ação permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD continuaram subindo. Portanto, a ação provavelmente continuará subindo, pois os touros visam a resistência principal em 1.000p.

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