Ações da ZIM Integrated: o dividend yield de 18% ganha outro catalisador

O preço das ações da ZIM Integrated disparou nos últimos meses e essa tendência pode continuar subindo à medida que os custos de envio aumentam. As ações saltaram da baixa acumulada no ano de US$ 10,60 em abril para US$ 17,5 hoje.

Os custos de envio estão subindo

O preço das ações da ZIM Integrated saltou à medida que os custos de envio aumentam. Os dados da Drewry mostram que o World Container Index (WCI) saltou da baixa acumulada no ano de US$ 2.000 para US$ 3.543.

Esse aumento provavelmente continuará aumentando à medida que os investidores se concentram no conflito em andamento entre Israel e Irã, que pode se tornar uma guerra total na região.

A guerra elevou significativamente o custo da energia, com o preço do petróleo bruto West Texas Intermediate e Brent subindo acima de US $ 70 hoje.

A ZIM Integrated se beneficia principalmente do aumento dos custos de envio, pois eles afetam seus preços de envio. Por exemplo, a empresa se tornou viral durante a pandemia do COVID-19, pois a demanda elevou os preços.

Como resultado, sua receita saltou de quase US$ 4 bilhões em 2020 para mais de US$ 10,7 bilhões no ano seguinte. Essa tendência continuou e atingiu o pico de US$ 12,5 bilhões em 2022.

A receita da ZIM Integrated caiu para US$ 5,16 bilhões em 2023, à medida que os custos de envio despencaram e depois se recuperaram para US$ 8,2 bilhões no ano passado. Os custos de envio foram em média superiores a US $ 3.000 na maior parte do ano passado.

A ZIM se beneficiará dos custos de envio mais altos porque seus negócios não estão altamente expostos ao Canal de Suez. A maior parte de seus negócios está na região do Pacífico, seguida pela intra-Ásia e pelo Atlântico.

Os negócios da ZIM estão indo bem

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da ZIM Integrated estavam indo bem, com sua receita subindo 28%, para US$ 2,01 bilhões.

Seu lucro líquido saltou 222%, para US$ 296 milhões, enquanto seu EBITDA ajustado aumentou 82%, para US$ 779 milhões, e o EBIT ajustado mudou para US$ 463 milhões.

Essa lucratividade ajudou a continuar pagando seus dividendos. Como parte de sua política de dividendos, paga entre 30% e 50% de seu lucro líquido trimestral aos acionistas.

Como resultado, a empresa tem um dividend yield de cerca de 18%, superior à maioria das empresas nos Estados Unidos. Esse rendimento significa que, embora a ação tenha caído 6,7% nos últimos 12 meses, seu retorno total foi de quase 50%, superior aos 10% do índice S&P 500.

A orientação da ZIM Integrated era de que seu EBITDA ajustado ficaria entre US$ 1,6 bilhão e US$ 2,2 bilhões, e seu EBIT ajustado ficaria entre US$ 350 milhões e US$ 950 milhões.

Há chances de que seu pagamento seja maior do que isso se os preços de envio contínuos continuarem subindo. Isso porque sua estimativa foi baseada em taxas de frete mais baixas do que no ano passado.

Análise integrada do preço das ações da ZIM

Ações ZIM | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da ZIM Integrated atingiu o fundo de US$ 3,98 em 2023 e depois se recuperou mais de 352%, para US$ 17,5.

Ele permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias, um sinal de que os touros estão no controle.

O Índice de Força Relativa (RSI) formou um canal ascendente e está se aproximando da sobrecompra.

Portanto, a ação provavelmente continuará subindo, já que os touros visam o ponto de resistência chave em US$ 19,8, um aumento de 13% acima do nível atual.