Aqui está o que pode elevar o preço das ações da Chewy em 75% nos próximos 12 meses

Um recuo de mais de 10% na Chewy Inc (NYSE: CHWY) este mês é uma oportunidade de carregar um nome de qualidade com desconto, diz Nathan Feather - analista sênior do Morgan Stanley.

Feather adicionou as ações da CHWY à sua lista de "principais escolhas" esta manhã, dizendo que seu caso de alta pode levá-las a US$ 75 nos próximos 12 meses – indicando um potencial de alta de quase 75% a partir daqui.

Dito isso, as ações da Chewy permanecem pouco atraentes para investidores de renda, pois atualmente não pagam dividendos.

O que poderia ajudar as ações da Chewy a atingir US$ 75 em um ano?

A Chewy penetrou recentemente no mercado de veterinários clínicos, o que Feather acredita que pode ser um vento favorável significativo para o varejista online.

A exposição a esse mercado multibilionário adiciona "outro vetor de crescimento a uma história já atraente de crescimento e margem de clientes", disse ele aos clientes em uma nota de pesquisa hoje.

Mais importante, o analista disse que há uma "alta probabilidade" de que a CHWY tenha sucesso em seu mais recente empreendimento (clínicas). Observe que as clínicas veterinárias representam atualmente quase um quarto do mercado geral de animais de estimação.

A chamada de alta do Morgan Stanley sobre as ações da Chewy é particularmente significativa, uma vez que as ações de varejo já subiram cerca de 40% em relação à baixa acumulada no ano no início de abril.

Ações da CHWY se beneficiarão do sucesso da empresa em clínicas veterinárias

A Chewy planeja expandir ainda mais seu segmento "Vet Care" este ano, depois de lançar sua primeira clínica veterinária no sul da Flórida em 2024.

Essas clínicas oferecem serviços como exames de rotina, atendimento de urgência e cirurgia, com o objetivo de criar uma experiência veterinária mais integrada e habilitada para tecnologia.

De acordo com o especialista do Morgan Stanley, cada 100 clínicas lançadas pela CHWY adicionarão até US$ 800 milhões ao valor de sua empresa. Além disso, as clínicas da empresa também podem obter até 5 vezes o retorno sobre o investimento, observou ele.

Feather recomenda manter as ações da Chewy em 2025, principalmente porque os recursos de tecnologia de saúde da empresa e sua afinidade com o cliente podem fazer com que ela domine o mercado de clínicas veterinárias ao longo do tempo.

Chewy continua a relatar finanças melhores do que o esperado

O Morgan Stanley espera que a Chewy aproveite as fusões e aquisições (M&A) para expandir sua unidade de clínicas.

A solidez financeira estava entre as outras razões que a empresa de investimento citou para sua visão construtiva sobre as ações da CHWY na quarta-feira.

Em seu primeiro trimestre fiscal, o varejista on-line de alimentos para animais de estimação e produtos relacionados a animais de estimação ganhou 35 centavos (ajustados) por ação e US$ 3,12 bilhões em receita. Os analistas, em comparação, pediram apenas 17 centavos sobre US$ 3,08 bilhões em receita.

Na época, a Chewy manteve sua orientação de vendas para o ano inteiro em US$ 12,3 bilhões a US$ 12,45 bilhões.

Embora não sejam tão otimistas quanto Nathan Feather, outros analistas de Wall Street também estão se mantendo positivos em relação às ações da Chewy este ano, como evidenciado em sua classificação de consenso "overweight".

A meta média das ações da CHWY atualmente é de quase US$ 46, indicando potencial de alta de outros 9,0% a partir daqui.