Preço das ações da Nio preso em um canal descendente gigante: o que vem a seguir?

O preço das ações da Nio caiu nos últimos anos e está pairando em seu ponto mais baixo desde 2020. Ele caiu 95% em relação ao seu ponto mais alto em janeiro de 2021, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 83 bilhões a US$ 6,90 bilhões hoje.

Por que o preço das ações da Nio despencou

O preço das ações da Nio está em queda livre nos últimos anos, pois apagou bilhões de dólares em valor. Esse declínio aconteceu mesmo com o crescimento da indústria de veículos elétricos na China.

As ações da Nio caíram devido ao aumento da concorrência à medida que o mercado ficou saturado. A BYD, uma empresa apoiada por Warren Buffett, tornou-se a maior empresa de veículos elétricos da China, vendendo milhões de carros por ano.

A Nio Inc. também está competindo com outras empresas como Li Auto, Xiaomi, Great Wall, Tesla e XPeng. Essa concorrência corroeu sua participação de mercado e margens à medida que as empresas reduzem os preços.

O preço das ações da Nio despencou por causa de suas perdas elevadas e diluição contínua. Dados compilados pela SeekingAlpha mostram que sua perda anual foi de US$ 859 milhões em 2020 e continuou a crescer a cada ano depois disso.

Seu prejuízo subiu para US$ 1,6 bilhão em 2021, US$ 2,11 bilhões em 2022, US$ 2,97 bilhões em 2023 e US$ 3,14 bilhões no ano passado. Essa trajetória deficitária aconteceu à medida que impulsionou seu investimento no mercado chinês.

A Nio também tem um longo histórico de desafios de fabricação e falha em suas metas de produção. Isso, por sua vez, levou os investidores a empresas chinesas de crescimento mais rápido, como XPeng e Li Auto.

Leia mais: O preço das ações da Nio caiu: é uma boa compra hoje?

Entregas de junho e segundo trimestre

O catalisador mais recente do preço das ações da Nio foram as entregas de junho e do segundo trimestre. Seus números mostraram que entregou 24.925 veículos em junho, um aumento anual de 17%.

Essas entregas elevaram os números do segundo trimestre para 72.056, um aumento de 25,6% em relação ao mesmo período do ano passado. Esse crescimento é importante, considerando que algumas empresas populares de veículos elétricos estão desacelerando. Por exemplo, a Tesla continua perdendo participação de mercado em mercados-chave como China e Europa.

A maioria das entregas da Nio foi de sua marca principal, seguida por suas marcas ONVO e Firefly lançadas recentemente. As entregas de veículos ONVO ficaram em 6.400, enquanto as da Firefly subiram para 3.932. Esses números são menores do que o orientado pela empresa.

O próximo catalisador para o preço das ações da Nio serão seus próximos ganhos, que estão programados para 25 de agosto deste ano. Os analistas antecipam que os resultados mostrarão que as receitas da Nio crescerão 15%, para RMB 20 bilhões, enquanto seu lucro por ação se deteriorará para RMB 2,2.

Espera-se que a receita anual atinja CNY 89,73 bilhões, representando um crescimento anual de 35%. Seu LPA anual será de CNY 8,14, seguido por CNY 6,74.

Análise técnica do preço das ações da Nio

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Nio está em forte tendência de baixa nos últimos anos. Ele caiu de uma alta de US$ 66,28 em 2021 para os atuais US$ 3,50.

Nio formou um canal descendente, cujo lado superior conecta as máximas mais altas desde janeiro de 2021. O lado inferior desse padrão liga as oscilações mais baixas desde 14 de março.

A Nio se moveu abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 50 semanas, um sinal de que os ursos estão no controle. O Índice de Força Relativa (RSI) formou um padrão de triângulo simétrico cujas duas linhas estão prestes a convergir.

Portanto, o preço das ações da Nio provavelmente permanecerá em tendência de baixa no curto prazo. Se isso acontecer, provavelmente cairá para o próximo suporte em US$ 2,50, o lado inferior do canal descendente.  Um movimento acima do lado superior do canal descendente invalidará a visão de baixa.