Veja por que o preço das ações da Tilray Brands implodiu

O preço das ações da Tilray Brands subiu mais de 15% em um ambiente de alto volume na quarta-feira. Ele disparou para US$ 0,4852, com seu volume diário saltando para mais de US$ 40 milhões, muito acima da média de três meses de US$ 26 milhões.

O aumento da TLRY elevou sua capitalização de mercado para US$ 500 milhões, abaixo de seu recorde histórico de mais de US$ 25 bilhões. Este artigo explora o que esperar do preço das ações da Tilray no curto prazo.

Por que o preço das ações da Tilray Brands caiu

Embora o preço das ações da Tilray tenha subido mais de 15% na quarta-feira, ele permanece cerca de 65% abaixo de onde começou o ano. Também caiu quase 70% nos últimos 12 meses, tornando-se uma das empresas com pior desempenho. Em contraste, os índices Nasdaq 100 e S&P 500 subiram para seus máximos históricos.

Primeiro, as ações da Tilray Brands despencaram por causa dos problemas contínuos na indústria da cannabis. De fato, outras ações importantes de cannabis, como Cronos, Canopy Growth, Curaleaf e Cresco Labs, despencaram nos últimos anos.

O AadvisorShares Pure Cannabis ETF (MSOS), observado de perto, caiu mais de 35% este ano e 65% nos últimos 12 meses. Como tal, este desempenho é um sinal de que os problemas da Tilray fazem parte de um desafio mais vasto da indústria.

Em segundo lugar, as ações da Tilray Brands despencaram devido à diluição contínua dos investidores. A diluição acontece quando uma empresa aumenta o número de ações em circulação, o que reduz a participação de seus acionistas.

Os dados mostram que a Tilray tem 973 milhões de ações em circulação, um grande aumento em relação aos 480 milhões que tinha em 2022 e aos 450 que tinha em 2021. Isso significa que seus acionistas passaram por uma diluição de 116%.

A diluição foi mais acentuada do que isso desde que a empresa tinha 133 milhões de ações em circulação em 2020.

A empresa usou parte do dinheiro arrecadado para executar algumas aquisições importantes, incluindo empresas como Manitoba Harvest, Natura Naturals, Aphria, MedMen e HEXO Corp. Sua capitalização de mercado agora é muito menor do que o valor combinado de suas compras.

Questões legais dos EUA na indústria da cannabis

Em terceiro lugar, a Tilray Brands despencou por causa do atraso na legalização da cannabis nos Estados Unidos. A cannabis permanece ilegal nos EUA sob a lei federal e ainda é classificada como uma droga da Tabela 1.

Portanto, embora muitos estados tenham legalizado a cannabis, os desafios da indústria permanecem. Por exemplo, muitos bancos nacionais continuam a evitar empresas de cannabis devido à falta de clareza jurídica.

Não há chance de que o Congresso vote sobre a legalização da cannabis em breve. Esses esforços falharam até mesmo quando os democratas controlavam a Câmara, o Senado e a presidência sob Biden.

A Tilray não tem operações de cannabis nos EUA. Ainda assim, seu estoque foi afetado, pois seu objetivo era se aventurar no país quando as condições legais permitissem.

As ações da Tilray Brands também caíram por causa de suas finanças fracas e perdas substanciais. Os resultados mais recentes mostraram que sua receita caiu para US$ 185,8 milhões no terceiro trimestre, abaixo dos US$ 188 milhões do ano anterior. Também teve um prejuízo líquido gigante de US$ 793 milhões durante o trimestre.

Pior, a divisão de bebidas está apostando na deterioração contínua. Sua receita aumentou para US$ 55,9 milhões no terceiro trimestre, acima dos US$ 54,7 milhões no mesmo período do ano passado.

Análise técnica do preço das ações da Tilray

Gráfico de ações TLRY | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da TLRY está em declínio de longo prazo e agora mostra sinais de fundo antes de seu desdobramento reverso de ações. Ele formou um padrão de cunha descendente, um padrão altamente otimista, o que explica por que a ação se recuperou.

Portanto, a ação provavelmente subirá um pouco antes do desdobramento das ações e, em seguida, retomará sua tendência de baixa antes do desdobramento.