Ações da Atlassian em risco à medida que insiders vendem as caras ações da TEAM

O preço das ações da Atlassian caiu em um mercado de baixa, à medida que os insiders continuam se desfazendo das ações e as preocupações sobre sua trajetória de negócios se intensificaram. A TEAM caiu para US$ 200, uma queda de mais de 38% em relação ao seu nível mais alto este ano.

Insiders estão vendendo ações da TEAM

Uma das principais razões pelas quais o preço das ações da Atlassian caiu é que os insiders continuam vendendo as ações este ano. Scott Farquhar, o fundador, vendeu ações no valor de mais de US$ 1,67 milhão em 7 de julho.

Esta venda é uma continuação dos eventos que ocorreram nos últimos anos. Dados compilados pelo Barchart mostram que os insiders têm 942.562 ações, atualmente no valor de mais de US$ 188 milhões nos últimos três meses.

Esses insiders também se desfizeram de mais de 4 milhões de ações no valor de mais de US$ 800 milhões nos últimos 12 meses. Os mais vendidos são Scott e Michael Cannon-Brookes, o CEO.

Mais importante ainda, nenhum insider comprou as ações nos últimos 12 meses, de acordo com dados disponíveis publicamente.

A venda interna é frequentemente vista como uma bandeira vermelha no mercado de ações porque esses indivíduos sempre têm mais informações do que os outros investidores. De fato, o preço das ações da TEAM teve um desempenho inferior ao de suas empresas de software pares desde que os insiders começaram a vender as ações. As ações da TEAM permanecem 58% abaixo do ponto mais alto de 2021.

Leia mais: O preço das ações da Atlassian (TEAM) está em risco à medida que os co-CEOs se desfazem das ações

Preocupações com o crescimento permanecem em meio à crescente concorrência

O nome Atlassian pode não ser familiar para muitas pessoas. No entanto, muitas empresas o conhecem bem por causa da popularidade de seus produtos e serviços.

A Atlassian, uma empresa australiana, fornece algumas ferramentas conhecidas de gerenciamento de projetos e colaboração, como Jira, Loom, Confluence e Trello. Mais de 300.000 empresas usam seus produtos, que estão em áreas como desenvolvimento de software, gerenciamento de serviços e gerenciamento de trabalho.

Os negócios da Atlassian estão em uma forte trajetória ao longo dos anos, com sua receita anual saltando de US$ 1,4 bilhão em 2020 para mais de US$ 4,35 bilhões no ano passado.

O desafio, no entanto, é que seus negócios se tornaram altamente saturados, de modo que há preocupações sobre se ele manterá sua trajetória de alta. Alguns dos concorrentes mais populares são Asana, Smartsheet, Notion e Slack.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Atlassian aumentou de US$ 1,12 bilhão no 3º trimestre de 24 para mais de US$ 1,356 bilhão este ano. Sua margem bruta também melhorou de 82,1% para 83,8%, enquanto seu fluxo de caixa das operações subiu para US$ 652 milhões.

A maior parte de sua receita foi no segmento de nuvem, seguido por data centers e mercado. Os Estados Unidos são seu maior mercado.

Os analistas estão esperançosos de que o crescimento de sua receita continue, apesar do ambiente competitivo. A estimativa média de receita é que seu crescimento será de 19,9%, para US$ 1,36 bilhão, enquanto o valor anual chegará a US$ 5,2 bilhões.

A melhor maneira de avaliar a Atlassian é considerar a métrica Regra dos 40, que analisa o lucro e o crescimento. No seu caso, o crescimento da receita futura é de 19%, enquanto a margem EBITDA é de menos 1,5%, o que lhe dá uma métrica de regra dos 40 de 17,5%, tornando-a supervalorizada.

Análise do preço das ações da Atlassian

Ações TEAM | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da TEAM chegou a US$ 325 no início deste ano e depois caiu para os atuais US$ 200. Ele está pairando nas médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias.

A ação permanece abaixo do nível de resistência chave em US$ 257, o ponto mais alto em 29 de junho. Também está acima da linha de tendência ascendente que conecta as oscilações mais baixas desde 2023.

Portanto, a ação provavelmente continuará caindo à medida que os insiders vendem e um padrão de flâmula de baixa se forma. Se isso acontecer, o próximo nível a ser observado será de US$ 136, a oscilação mais baixa em 5 de agosto.