Por que a Índia está correndo para construir bancos maiores e o que está no caminho

A Índia está intensificando os esforços para expandir seu setor bancário, com o objetivo de alimentar seu rápido crescimento econômico e se aproximar de sua meta de PIB de US $ 5 trilhões.

Para perceber isso, o governo e os reguladores financeiros estão trabalhando em uma estratégia de realizar uma revisão estratégica, fundindo os bancos, novas licenças e novos regulamentos.

O objetivo? Estabelecer instituições mais fortes e sustentáveis e torná-las tecnologicamente sólidas o suficiente para financiar a infraestrutura de grande porte, expandir o alcance dos serviços financeiros e atrair investidores estrangeiros.

De acordo com uma análise da Bloomberg, a reorganização global das cadeias de suprimentos deu ao governo liderado pelo primeiro-ministro Narendra Modi uma rara, talvez única oportunidade em uma geração, de dar vida à sua visão de longo prazo.

Mas transformar essa ambição em realidade não será fácil. Para atingir a meta ousada de escalar a economia da Índia quase dez vezes para cerca de US $ 30 trilhões até 2047, uma alavanca crítica precisa ser puxada: o crédito.

Os empréstimos bancários, que atualmente estão em cerca de 56% do PIB, precisariam mais do que dobrar, subindo para quase 130% para alimentar esse tipo de salto econômico.

Por que a Índia quer bancos maiores

Com a expectativa de que a economia cresça 6,3% em 2024-25, o impulso da Índia depende de um fluxo constante de crédito, especialmente em setores como infraestrutura, manufatura e serviços.

Atender a essa demanda exigirá bancos com grande força de empréstimo.

Instituições maiores geralmente estão mais bem posicionadas para financiar projetos de grande escala e navegar pelos riscos complexos que os acompanham, tornando a pressão por escala mais do que apenas uma preferência política, está se tornando uma necessidade econômica.

No momento, o State Bank of India é o único credor doméstico do país com peso para igualar os gigantes bancários globais. Mas isso pode não ser suficiente.

Os principais formuladores de políticas, incluindo a ministra das Finanças, Nirmala Sitharaman, enfatizaram a urgência de criar "mais quatro ou cinco SBIs".

A ideia é clara: se a Índia espera se posicionar como um centro financeiro global sério, seu sistema bancário precisa de mais atores com esse tipo de escala e competitividade internacional.

O que está no caminho

Os bancos indianos, particularmente os do setor público, há muito lutam com o fardo dos ativos inadimplentes.

Embora as reformas recentes e o surgimento de empresas de reconstrução de ativos tenham trazido algum alívio, a sombra dos empréstimos ruins ainda persiste.

Essa saliência continua a restringir sua capacidade de emprestar com ousadia e expandir seus balanços no ritmo que a economia exige.

Pradeep Saini, um alto funcionário de um banco do setor público na Índia, conversou com a Invezz e enfatizou a persistente questão dos empréstimos inadimplentes.

"Embora tenhamos feito progressos significativos na limpeza dos balanços dos bancos por meio de reformas e mecanismos de reconstrução de ativos, o legado dos empréstimos ruins ainda pesa muito. É imperativo que continuemos fortalecendo nossas instituições financeiras para que possam emprestar com confiança e apoiar a escala de crescimento que a Índia aspira alcançar."

O governo está avaliando a possibilidade de conceder novas licenças bancárias e abrir as portas para que grandes grupos corporativos entrem no setor, embora com salvaguardas em torno da propriedade.

Mas a ideia não caiu sem controvérsia.

Os críticos temem que isso possa confundir as linhas entre comércio e finanças, levantando bandeiras vermelhas sobre conflitos de interesse, governança enfraquecida e o potencial de clientelismo se empresas poderosas ganharem controle sobre as instituições de crédito.