Goldman Sachs faz história em Wall Street com aumento recorde nas negociações do 2º trimestre

O Goldman Sachs acaba de atingir um segundo trimestre recorde em 2025, com sua unidade de negociação de ações arrecadando a maior receita que Wall Street já viu.

O aumento ocorreu em meio a fortes oscilações de mercado desencadeadas pelos últimos movimentos comerciais do governo Trump.

O trimestre histórico dos bancos de investimento ressalta a agilidade e o domínio do banco na capitalização em mercados voláteis.

No entanto, a administração parece estar atenta, pois o ambiente permanece repleto de riscos decorrentes da incerteza comercial e econômica contínua.

Recorde de negociação de ações e lucro superado

A receita de negociação de ações disparou para US$ 4,3 bilhões no segundo trimestre, superando as expectativas dos analistas em cerca de US$ 600 milhões e superando o recorde do Goldman no trimestre anterior em US$ 100 milhões.

Isso contribuiu significativamente para um salto de 22% no lucro trimestral.

O aumento foi alimentado pela turbulência nos mercados globais, à medida que os investidores reagiram às novas tarifas, levando ao aumento da atividade comercial e ao reequilíbrio do portfólio.

Embora todo o setor tenha visto um impulso, o crescimento da negociação de ações do Goldman superou em muito os pares, já que o Morgan Stanley e o Bank of America experimentaram declínios ou crescimento mais lento em suas receitas de negociação de ações durante o mesmo período.

Os resultados comerciais de destaque do Goldman ressaltam sua determinação em expandir seu braço comercial, mesmo enfrentando forte concorrência de rivais como Morgan Stanley e outros.

Embora a volatilidade do mercado tenha se mostrado uma bênção para suas mesas de operações, ela também tornou os clientes corporativos mais cautelosos, desacelerando a atividade de negociação e levantamento de capital à medida que a incerteza em torno da política comercial persistia.

Goldman Sachs Q2: Crescimento de receita de base ampla

As negociações de Renda Fixa, Moedas e Commodities (FICC) renderam US$ 3,47 bilhões, um aumento de 9% em relação ao ano anterior, com as atividades de financiamento em ações e FICC atingindo receitas recordes.

As taxas de banco de investimento atingiram US$ 2,19 bilhões, impulsionadas por um ganho de 71% na receita de consultoria financeira, principalmente de fusões e aquisições, enquanto a subscrição de ações permaneceu estável e a subscrição de dívidas diminuiu ligeiramente, refletindo uma queda nos negócios financeiros alavancados.

Mesmo com alguns negócios desacelerados pela incerteza da política comercial, um acúmulo de demanda reprimida alimentou uma onda de aquisições no negócio de consultoria do Goldman.

Enquanto isso, a gestão de ativos e patrimônio, uma das principais prioridades de crescimento da empresa, viu as taxas de administração subirem 11% em relação ao ano anterior.

Ainda assim, a receita geral da divisão caiu ligeiramente para US$ 3,78 bilhões, já que as condições do mercado permaneceram instáveis.

O Goldman continuou a aumentar a eficiência operacional: reduziu sua força de trabalho em 700, transferindo mais funções para locais de baixo custo, como Dallas, Varsóvia e Bengaluru.

Isso faz parte de uma iniciativa mais ampla e plurianual de corte de custos.

Graças aos fortes ganhos comerciais e ao sólido desempenho nas principais divisões, a receita líquida total do Goldman saltou para US$ 14,58 bilhões no segundo trimestre, um aumento de 15% em relação ao mesmo período do ano passado.

O lucro líquido foi de US$ 3,72 bilhões.

Retornos e perspectivas para os acionistas

Depois de passar pelos testes de estresse do Federal Reserve, a empresa também aumentou seu dividendo trimestral em um terço, elevando-o para US$ 4,00 por ação.

Os acionistas aprovaram recentemente bônus de retenção substanciais para o CEO David Solomon e o presidente John Waldron, refletindo a estabilidade da liderança e o alto desempenho.

O CEO David Solomon enfatizou a ênfase contínua na gestão de riscos, uma vez que os desenvolvimentos do mercado "raramente se desenrolam em linha reta" e reconheceu a possibilidade de mais turbulências econômicas e políticas à frente.