Oppenheimer diz que as ações da Carvana continuam subestimadas: saiba mais

A Carvana Co (NYSE: CVNA) já subiu cerca de 100% nos últimos três meses - mas um analista da Oppenheimer acredita que ainda tem um espaço significativo para o lado positivo.

Brian Nagel atualizou o varejista de carros usados para "desempenho superior" em uma nota de pesquisa esta manhã e anunciou um preço-alvo de US$ 450 que se traduz em outro aumento de 35% em relação aos níveis atuais.

As ações da Carvana superaram com folga seus pares como CarMax e Sonic Automotive este ano – e o ímpeto só continuará avançando, de acordo com a empresa de investimentos com sede em Nova York.

Veja por que o analista da Oppenheimer ficou otimista com as ações da Carvana

Oppenheimer espera que as ações da CVNA ampliem os ganhos no segundo semestre de 2025, principalmente porque seu crescimento de longo prazo e potencial de lucro continuam subestimados.

Em sua nota aos clientes, Nagel descreveu a empresa listada na NYSE como um "disruptor digital" em um mercado fragmentado e ineficiente de carros usados.

Ele elogiou a liderança da Carvana por reestruturar agressivamente seu balanço patrimonial e melhorar a eficiência de custos, o que permitiu que a Carvana entregasse lucratividade sustentada.

Os principais destaques da análise de Oppenheimer incluem:

• A Carvana reduziu as despesas com logística, pessoal e publicidade, aumentando as margens.
• A CVNA agora está gerando um fluxo de caixa livre significativo, um forte contraste com seu passado de queima de caixa.
• À medida que a demanda se estabiliza, a Carvana está capitalizando sua escala, impulsionando o crescimento do EBITDA.
• Com apenas cerca de 1% de participação de mercado, a Carvana vê espaço para crescer significativamente, estimando 3 milhões de vendas de unidades usadas nos próximos 5 a 10 anos.

Nagel também apontou para os ventos favoráveis macro, como as tarifas dos EUA potencialmente elevando os preços dos carros novos, potencialmente levando os compradores ao mercado de carros usados e desbloqueando mais vantagens nas ações da Carvana nos próximos meses.

O que esperar das ações da CVNA após os resultados do 2º trimestre em 30 de^julho?

A Carvana está programada para divulgar seus ganhos do 2º trimestre em 30 de^{julho, e} as expectativas são altíssimas.

Os analistas esperam que o varejista online de carros usados ganhe US$ 1,10 por ação, representando um aumento impressionante de 685% em relação ao ano anterior, e receita de US$ 4,56 bilhões, um aumento de quase 34%.

Além disso, as métricas operacionais também parecem promissoras, com as vendas unitárias de varejo esperadas em cerca de 141.700 – acima dos 101.440 no mesmo trimestre do ano passado.

As previsões para o EBITDA ajustado atualmente são de US$ 524 milhões, ou cerca de 48% a mais do que no ano passado. Finalmente, o lucro bruto por unidade é estimado em US$ 7.172, refletindo a expansão da margem.

Se a empresa com sede em Tempe superar essas estimativas, isso poderá validar a tese otimista de Oppenheimer e desencadear outra alta nas ações da Carvana.

Em suma, o modelo orientado para a tecnologia e a infraestrutura logística escalável da CVNA já estão gerando resultados, e seu próximo lançamento no segundo trimestre pode ser o ponto de inflexão que os investidores esperavam para levar o preço das ações da empresa a um novo recorde histórico.

Dito isso, as ações da Carvana permanecem pouco atraentes para investidores de renda, pois atualmente não pagam dividendos.