Por que o preço das ações da Metaplanet implodiu?

O preço das ações da Metaplanet caiu abaixo do importante nível de suporte em ¥ 1.000 na manhã de segunda-feira, mesmo com a recuperação do Bitcoin. Ele caiu para uma baixa de ¥ 978, seu nível mais baixo desde 23 de maio e 50% abaixo de seu ponto mais alto este ano.

Por que o preço das ações da Metaplanet está caindo

A Metaplanet, uma das principais empresas do Bitcoin Treasury, desviou-se do preço do Bitcoin. Ele entrou profundamente em um mercado de baixa depois de cair 50% de sua máxima histórica de ¥ 1.929.

A queda do Metaplanet aconteceu mesmo quando o Bitcoin continuava pairando perto de seu recorde histórico. Em teoria, os dois ativos devem se mover na mesma direção, já que a Metaplanet detém 17.132 moedas avaliadas em US$ 1,96 bilhão.

As ações provavelmente caíram por três razões principais. Primeiro, sua queda se alinhou com a de outras empresas de tesouraria de Bitcoin. Por exemplo, as ações da Strategy caíram 20% em relação ao seu ponto mais alto este ano.

Outras grandes empresas, como Mara Holdings, Trump Media, Semler Scientific e GameStop, despencaram nos últimos meses. Este é um sinal de que a demanda por essas empresas diminuiu neste período.

O preço das ações da Metaplanet também caiu devido às crescentes preocupações com sua diluição. A diluição é uma situação em que uma empresa emite novas ações, aumentando o número de ações em circulação e reduzindo a porcentagem de propriedade dos investidores existentes.

A Metaplanet compra Bitcoin emitindo novas ações, principalmente por meio de emissões de ações e títulos conversíveis. Na sexta-feira, a administração disse que levantaria outros US$ 3,7 bilhões para financiar as compras de Bitcoin.

Ele fará isso aumentando a autorização de ações de 1,61 bilhão para 2,72 bilhões. Esta nova emissão de ações será votada em assembleia geral extraordinária em 1º de setembro.

As preocupações com a avaliação permanecem

O preço das ações da Metaplanet também despencou por causa de sua avaliação. Assim como a Strategy (MSTR), a Metaplanet não é valorizada por causa de seu core business hoteleiro. Em vez de. Sua avaliação é baseada em suas participações em Bitcoin.

Embora a lacuna de avaliação tenha diminuído um pouco, o NAV ainda é maior do que outras empresas. Neste, a empresa tem um múltiplo NAV de 2,42, maior do que a maioria das empresas que têm um múltiplo inferior a 2.

O múltiplo NAV é calculado dividindo os saldos de Bitcoin da empresa por sua capitalização de mercado. Isso significa que seu valor de mercado é 2,4x maior que a avaliação da empresa.

O preço das ações da Metaplanet também despencou por causa da realização de lucros, depois de subir mais de 15.000% em relação ao seu nível mais baixo no ano passado. É comum que empresas e outros ativos recuem depois de ficarem parabólicos em um determinado período.

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Análise técnica do preço das ações da Metaplanet

Ações Metaplanet Gráfico De Cotação | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Metaplanet está em forte tendência de baixa nos últimos meses. Ele caiu de uma alta de ¥ 1.929 em junho para um pouco abaixo do suporte de ¥ 1.000.

A ação se moveu abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, enquanto os osciladores apontaram para baixo. Além disso, o MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) caíram nas últimas semanas.

As ações provavelmente continuarão caindo, já que os vendedores visam o suporte em ¥ 724, seu ponto mais alto em fevereiro deste ano. Um movimento acima da média móvel de 50 dias invalidará a visão de baixa.