Por que as ações da Upstart despencaram com os ganhos do 2º trimestre e por que é uma compra furiosa aqui

A Upstart Holdings Inc. (NASDAQ: UPST) despencou mais de 18% em 6 de agosto, embora a plataforma de empréstimos de IA tenha relatado resultados de grande sucesso para seu segundo trimestre financeiro (Q2).

De acordo com a divulgação de resultados da empresa, sua receita mais que dobrou em relação ao ano anterior, para US$ 257 milhões, alimentando uma oscilação para US$ 5,6 milhões em lucro no trimestre recém-concluído.

A ação do preço das ações da UPST é particularmente surpreendente porque a administração orientou para a lucratividade contínua e elevou sua estimativa para a receita do ano inteiro também na quarta-feira.

Para investidores de longo prazo, no entanto, a queda pós-lucro nas ações da Upstart hoje pode ter criado um ponto de entrada atraente em uma empresa que mostra um impulso acelerado em várias verticais de empréstimos.

Por que as ações da Upstart caíram após os ganhos do 2º trimestre

Embora a ação do preço da UPST após a divulgação dos resultados pareça desconectada do desempenho financeiro da empresa na superfície, ainda há alguma explicação sobre o que pode tê-la desencadeado na quarta-feira.

Para começar, a fintech agora tem mais de US$ 1,0 bilhão em volume de empréstimos em seu balanço patrimonial – um aumento de cerca de 25% sequencialmente.

Embora isso sinalize forte demanda, também introduz risco de crédito direto.

As ações da Upstart caíram na abertura do mercado hoje porque os investidores podem estar desconfortáveis com sua exposição a possíveis inadimplências, especialmente em um ambiente de taxas altas.

Além disso, o fluxo de caixa operacional ficou negativo, destacando as preocupações com a liquidez. Juntas, essas atualizações podem ter assustado os investidores de curto prazo – levando a um declínio acentuado nas ações da UPST, apesar da orientação otimista.

Por que vale a pena comprar ações da UPST na queda

Embora as ações da Upstart tenham subido quase 100%, mesmo após o declínio pós-lucro, ainda vale a pena comprá-las na retração, já que por baixo da volatilidade está uma empresa executando de forma impressionante sua estratégia de crescimento.

Em seu comunicado financeiro, a empresa listada na Nasdaq disse que o volume de empréstimos para automóveis aumentou 87% sequencialmente, para US$ 114 milhões, enquanto as originações de home equity aumentaram 67%, para US$ 68 milhões.

Esses dois números por si só são um forte argumento para possuir ações da UPST, já que ambos são mercados enormes – cerca de US$ 700 bilhões para automóveis e mais de US$ 35 trilhões em home equity inexplorado – e a Upstart está apenas começando a crescer.

Para investidores de longo prazo, esta é uma história de crescimento ainda em seus primeiros turnos.

As ações da Upstart são milionárias?

A Upstart Holdings com certeza tem potencial para emergir como uma fabricante de milionários ao longo do tempo. Um aumento de 10x ainda colocaria seu valor de mercado em cerca de US$ 66 bilhões, o que não é inédito para uma empresa de fintech que aproveita a inteligência artificial para aprimorar suas ofertas.

A subscrição baseada em IA da empresa está melhorando as taxas de conversão e expandindo o acesso ao crédito, mesmo em um ambiente macroeconômico difícil.

Se as taxas de juros diminuírem e a demanda se recuperar, as verticais mais recentes da Upstart poderão escalar rapidamente.

Embora os riscos permaneçam, especialmente em torno do financiamento e da exposição ao crédito, a tração inicial é inegável.

Para investidores com um horizonte de vários anos, as ações da Upstart podem ser uma das apostas de fintech mais atraentes no momento.