The Smarter Web Company levanta £ 15,8 milhões por meio do primeiro título denominado em Bitcoin do Reino Unido

A Smarter Web Company, uma empresa listada em Londres com um crescente portfólio de Bitcoin, levantou com sucesso £ 15,8 milhões (US$ 21 milhões) por meio de um título conversível denominado em Bitcoin - marcando um marco raro para os mercados de capitais britânicos.

A oferta, conhecida como Smarter Convert, é a primeira estrutura desse tipo no Reino Unido e permite que os investidores convertam seus títulos lastreados em BTC em ações com um prêmio de 5%.

A mudança permite que a empresa garanta financiamento sem diluição imediata e expanda suas participações em criptomoedas de acordo com sua estratégia de longo prazo para se tornar um player importante no setor de finanças digitais do Reino Unido.

Smarter Convert apoiado por fundos geridos pela Tobam

A oferta de títulos de 12 meses, lançada em parceria com a empresa francesa de gestão de ativos Tobam, atraiu a subscrição total. Tobam investiu por meio de três de seus fundos administrados e atualmente supervisiona mais de US$ 2 bilhões em ativos no final de 2024.

Conhecida por ser pioneira na exposição de ativos digitais para clientes institucionais, a Tobam criou seu primeiro fundo mútuo Bitcoin em 2017 e, desde então, expandiu suas iniciativas de ativos digitais em várias jurisdições.

De acordo com o anúncio da The Smarter Web Company na Bolsa de Valores de Londres na quarta-feira, o título conversível é denominado em Bitcoin e está estruturado para ser convertido em ações a US$ 2,73 - um prêmio de 5% sobre o preço de referência de terça-feira de US$ 2,60.

Se todos os títulos forem convertidos, mais de 7,7 milhões de novas ações serão emitidas.

O preço do Bitcoin oferece flexibilidade de capital

Os títulos oferecem flexibilidade tanto para a empresa quanto para os detentores de títulos. Se o preço das ações da empresa se valorizar 50% acima do preço de conversão por 10 dias consecutivos de negociação, a The Smarter Web Company pode desencadear um desvio, permitindo que ela converta o título em capital.

Caso os detentores de títulos optem por não converter, 98% do principal do título será reembolsado em Bitcoin no vencimento. O valor será ajustado de acordo com o preço do BTC vigente no momento.

Essa estrutura dá à The Smarter Web Company um método para levantar capital sem diluição imediata do capital, aumentando ainda mais suas reservas de Bitcoin. De acordo com BitcoinTreasuries.NET, a empresa agora detém 2.050 BTC, avaliados em cerca de US$ 234 milhões.

A adição mais recente de 225 BTC foi feita no final de julho, refletindo uma estratégia de acumulação constante alinhada com visões otimistas de longo prazo sobre o Bitcoin.

Aumento de títulos complementa estratégia crescente de BTC

A empresa afirmou que essa nova estrutura abre um novo segmento de capital e complementa suas estratégias de captação existentes. Ele oferece uma alternativa aos aumentos tradicionais de capital e atinge aproximadamente 5% menos diluição na data de emissão do título.

Com efeito, a The Smarter Web Company criou um novo modelo de arrecadação de fundos que aproveita o valor do Bitcoin enquanto oferece incentivos vinculados à conversão aos investidores.

O sucesso do título, combinado com a adoção e apoio inicial de criptomoedas da Tobam, destaca um apetite crescente por instrumentos de capital vinculados a ativos digitais nos mercados financeiros tradicionais.

Espera-se que o capital levantado por meio do Smarter Convert apoie as ambições da empresa de se tornar uma das maiores empresas de capital aberto do Reino Unido, continuando a integrar a exposição à criptomoeda em sua estrutura corporativa.