Principais catalisadores para o índice Nasdaq 100 e o ETF QQQ esta semana

O índice Nasdaq 100 e seus fundos negociados em bolsa, como o Invesco QQQ, saltaram para um recorde na semana passada, à medida que a temporada de resultados continuava e as preocupações com uma guerra comercial diminuíam.

Ele saltou para uma alta de US$ 23.610, um aumento acentuado em relação à baixa acumulada no ano de US$ 16.520. Aqui estão os principais catalisadores que afetarão seu desempenho esta semana.

Dados de inflação dos EUA

O primeiro catalisador principal para o índice Nasdaq 100 são os próximos dados de inflação ao consumidor dos EUA na terça-feira. Este será um relatório acompanhado de perto que afetará a próxima decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve.

A estimativa mediana entre os analistas é que a inflação ao consumidor subiu de 2,7% em junho para 2,8% em julho, enquanto o núcleo saltou para o ponto psicológico em 3,0%.

Se precisos, esses números complicarão a previsão média do Federal Reserve. Alguns funcionários do Federal Reserve começaram a se aquecer com a ideia de cortes nas taxas de juros em setembro, após os recentes dados das folhas de pagamento não agrícolas (NFP), com Lisa Cook descrevendo-o como um "ponto de virada".

A deterioração do mercado de trabalho e a alta inflação podem alimentar preocupações de que os EUA possam estar caminhando para a estagflação, o que pode dificultar o corte das taxas de juros pelo Federal Reserve.

O índice Nasdaq 100 e o ETF QQQ se saem bem quando o Federal Reserve está cortando as taxas de juros.

Principais ganhos corporativos

O outro catalisador importante para o índice Nasdaq 100 e QQQ é a temporada de balanços em declínio. A maioria das empresas constituintes já publicou seus ganhos.

Os dados do FactSet mostram que 90% de todas as empresas do S&P 500 já divulgaram. O crescimento médio dos lucros no segundo trimestre foi de 11,8%, o que é significativamente superior às expectativas dos analistas.

A estimativa média de crescimento dos lucros foi inferior a 5% devido a preocupações com as tarifas de Donald Trump. Como tal, a estimativa de crescimento é mais do que o dobro do que os analistas esperavam.

A CoreWeave será uma das principais ações de tecnologia a serem observadas esta semana por causa de seu papel na indústria de IA. Ela opera vários data centers, que oferece às principais empresas de IA.

A outra grande empresa a ser observada será a Applied Materials, que publicará seus resultados na quinta-feira. Os analistas antecipam que os resultados mostrarão que o lucro por ação da AMAT será de US$ 2,36.

A Cisco, a maior empresa atacadista, divulgará seus resultados na quarta-feira. Outras empresas importantes a serem observadas serão Venture Global, Sea Limited e Tencent.

Encontro entre Trump e Putin

Enquanto isso, uma próxima reunião entre Donald Trump e Vladimir Putin no Alasca será observada de perto. O objetivo é acabar com a guerra em curso que deslocou milhões e matou milhares na Ucrânia.

A esperança é que esta reunião leve à paz na região. Seu fim e o possível desmantelamento de algumas das tarifas da Rússia ajudarão a reduzir o custo da energia e a inflação, o que pode impulsionar o índice Nasdaq 100.

Dados de vendas no varejo dos EUA e fala do Fed

O outro catalisador importante para o índice Nasdaq 100 e o ETF QQQ são os próximos dados de vendas no varejo dos EUA. Os economistas veem os dados mostrando que as vendas no varejo desaceleraram de 0,6% para 0,5% por causa das tarifas de Donald Trump.

Os EUA também publicarão os preços mais recentes de exportação e importação, produção industrial e manufatureira e expectativas do consumidor. Como o relatório de inflação, esses números influenciarão o que o Federal Reserve faz e quando começa a cortar as taxas.

O índice Nasdaq 100 se sai bem quando o Fed está cortando as taxas de juros ou quando sinaliza que fará isso. Alguns funcionários do Fed, como Tom Barkin, falarão esta semana e sugerirão quando o banco será cortado.