Futuros do Dow caem 315 pontos: 5 coisas a saber antes da abertura de Wall Street

Os futuros das ações dos EUA caíram na terça-feira, enquanto Wall Street abriu setembro sob pressão do aumento dos preços do petróleo, dos elevados rendimentos do Tesouro e da renovada tensão no Oriente Médio.

Os futuros do Dow caíam cerca de 315 pontos, ou 0.59%, os futuros do S&P 500 recuavam aproximadamente 0.56% e os futuros do Nasdaq 100 perdiam cerca de 0.97% nas últimas indicações.

Brent crude climbed back above $91 a barrel, enquanto o rendimento do Tesouro a 10 anos alcançou cerca de 4.79%, elevando novas preocupações sobre inflação e custos de empréstimos.

O histórico fraco de setembro aumenta a cautela, mas os dados de emprego que começam com o JOLTS ainda nesta terça-feira podem ser mais importantes do que a sazonalidade para o próximo movimento do mercado.

5 coisas a saber antes da abertura de Wall Street

1. Rendimentos dos títulos voltam a pressionar avaliações

O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu para cerca de 4.79%, próximo ao seu nível mais alto em quase dois anos, enquanto os investidores continuavam a precificar um cenário de taxas mais altas por mais tempo.

Richard de Chazal, analista macro da William Blair, escreveu no último Economics Weekly da empresa que o caminho de menor resistência para os rendimentos ainda parece ser para cima.

Ele argumentou que os esforços do Tesouro para moderar as taxas de longo prazo também chamaram atenção para as forças fiscais e inflacionárias que as empurram para cima em primeiro lugar.

Isso é particularmente desconfortável para ações de tecnologia altamente valorizadas, cujos ganhos futuros se tornam menos atrativos à medida que os rendimentos livres de risco sobem.

2. O petróleo alimenta novamente o problema da inflação

Brent crude climbed roughly 1.8% towards $92 a barrel and WTI moved above $87 à medida que a renovada hostilidade entre EUA e Irã elevou temores de uma interrupção prolongada ao redor do Estreito de Hormuz.

Kathleen Brooks, diretora de pesquisa da XTB, afirmou em uma nota de mercado na terça-feira que a tensão militar renovada, juntamente com preços mais altos do petróleo e rendimentos dos títulos, cria um pano de fundo especialmente difícil no início de um mês já sazonalmente vulnerável.

Exxon Mobil e Devon Energy subiram mais de 1% no pré-mercado, à medida que o setor de energia se beneficiou do aumento do petróleo.

3. A sazonalidade de setembro adiciona outra camada de cautela

Historicamente, setembro tem sido o mês mais fraco para as ações dos EUA, embora a média exata dependa do período medido.

Anthony Saglimbene, estrategista-chefe de mercado da Ameriprise, escreveu na segunda-feira que a fraqueza sazonal por si só não é motivo para abandonar as ações.

Ele vê o pano de fundo econômico e corporativo subjacente como ainda favorável e argumenta que os investidores, em geral, estão melhor servidos permanecendo investidos em vez de tentar negociar em torno do calendário.

Essa distinção importa depois que o S&P 500 entregou seu agosto mais forte em cinco anos.

4. JOLTS inicia uma sequência crucial de dados de emprego

A Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) de julho será divulgada às 10 am ET. As vagas de emprego estavam em 7.36 million em junho, enquanto as contratações permaneceram em 5.3 million.

O relatório antecede a divulgação da folha de pagamento privada da ADP e a divulgação de sexta-feira dos nonfarm payrolls.

Com os mercados cada vez mais precificando um aumento do Fed em setembro, dados de emprego mais fracos poderiam reduzir os rendimentos. Uma leitura forte do mercado de trabalho pode, em vez disso, reforçar a visão de que o Fed tem espaço para manter o foco na inflação.

5. Robinhood e Hut 8 contrariam o pregão fraco

A Robinhood subiu depois que o Morgan Stanley atualizou a ação para Overweight de Equalweight e elevou seu preço-alvo para $150, de $124.

O banco vê a ampliação da gama de produtos da companhia melhorando a atividade e a receita gerada pela sua base de clientes existente.

A Hut 8 também ganhou após a Anthropic concordar com um acordo de computação em nuvem de $35 billion com a Lambda, apoiada pela Nvidia. A Hut 8 está desenvolvendo o centro de dados no Texas envolvido no projeto.